俺俺尖尖 Kenji San

10/08/2026

有人說，男人一生最好的投資不是房地產，不是金，不是股票，而是一個對的女人。

什麼樣的女人成就什麼樣的男人，連巴菲特都說一生最好的投資是選對了老婆。所以，如果沒遇到一個好女人，你就自己準備好馬鞭，自己鞭自己吧！

男人的一生，站得高不高、走得遠不遠，取決於能否遇到個好女人，這個女人可能是女朋友，可能是老婆，可能是知己，可能是一輩子都不分離的情人！

台灣仔蔡崇信用了15年的時間就打上Forbes Hong Kong Top 10，Understand?

幾種好女人造就未來好男人：

純粹有一定生活閱歷的知性女人

成熟的女人一樣有過少女時代單純、幼稚、迷茫、困惑、夢想經歷的過程。笑過，也哭過；快樂過、也痛苦過；愛過，也迷惘過。

正是因為有過這樣的閱歷和經歷，成熟的女人比那種膚淺、矯情、淺薄、無知，有1000對鞋的港女更多內涵、純粹、溫和、知性、包容、智慧、自信和穩健。

這樣的女人見多識廣、視野比較開闊，能包羅萬有、海納百川，偏愛並忠實於自己內心的真實感受，不會在燈紅酒綠、紙醉金迷中輕易的迷失自己。

她更懂得如何去偽存真、慧眼識金牛、現在假鈔太多了。

有人說，男人一生最好的投資不是房地產，不是金，不是股票，而是一個對的女人。

10/08/2026

這週AI圈發生的事，比《Game of Thrones 》還精彩。

一個天才的婚禮、一隻基金的爆倉、一家頂級投入的大手筆建倉，三件事串在一起，恰好是這個時代最荒誕的縮影。

Situational Awareness基金。這是前OpenAI研究員Leopold Aschenbrenner創立的投資基金。 Aschenbrenner因為在OpenAI內部預警AI安全風險而被解僱，隨後發表了那篇震動產業的長文《Situational Awareness》。

一個從OpenAI叛逃的人，是為夢想窒息，還是看到了未來機會？截至 2026 年，該基金管理規模峰值一度接近 450 億美元，上半年回報率約 439%。

Leopold的基金雖然爆倉了，但有一件事他沒做──他沒賣Nebius。

剛剛13G文件顯示，高盛加入了Jensen Huang Nvidia和Leopold的隊伍，搶籌Nebius??

第一，Goldman Sachs，10.5%。

8月7日，高盛揭露的13G文件顯示，其持有Nebius約2,311萬股，佔10.5%。高盛前給的目標價是205美金。這票年內已經漲了147%，過去一年漲了487%。

第二，Nvidia，9.3%。

這不是小倉位。 Nvidia持有Nebius約2,226萬股，其中119萬股是直接持股，另外2,106萬股是透過pre-funded warrant獲得，對應20億美金的戰略投資。

今年3月11日，Jensen Huang親自宣布雙方策略合作。

第三，Leopold，5.6%。

他的Situational Awareness基金持有Nebius 4.85%的股份，約1,241萬股，價值約26億美金。Nebius佔了他投資組合的28.11%。

這週AI圈發生的事，比《Game of Thrones 》還精彩。

07/08/2026

Blackpink真的是韓國娛樂圈最特別的存在。

應該沒有一個K-pop團體，能在時尚界有這種地位。團員們各自拿下一線精品及珠寶的長期代言，還各自登上各大主流時尚雜誌。

應該沒有一個女團，發了一支單曲就開啟體育場巡演，然後巡演名稱叫 DEADLINE，沒人知道為什麼要叫 DEADLINE。最後巡演整個結束才發專輯，而且是迷你專輯。除了社群公布 GO 外，就真的沒了，零宣傳。

應該沒有一個女團，做到單飛不解散還各自開公司（除了Rose）且到現在依然活躍。

Blackpink 成員Jennie Kim，沒有申請任何貸款，剛剛以200億韓元全額現金買下了一棟大樓。

但是，她為什麼沒有選擇江南或聖水洞，反而買下了位於首爾龍山區東冰庫洞、建於1970年的舊伊拉克大使館建築呢？

Jennie花200億韓元買下的，並不是這棟老舊建築本身。

她真正押注的，是這塊土地的價值。位於韓國首爾龍山區的漢南洞，是近年首爾最熱門的文青購物與時尚潮流聖地。

這裡匯聚了許多人氣小眾設計師品牌、質感香氛旗艦店、藝廊與特色咖啡廳，兼具高級住宅區的高雅與前衛的街頭品味。G Dragon，BTS成員也居於此。

06/08/2026

亞洲旅客去日本絕對不要租任何香港、台灣、支那房東的Airbnb，民宿；他們為了省錢都自己打掃；根本跟日本酒店標準不能比。

去日本就是要住日本人經營的民宿或者酒店，台灣厲害的是做半導體，經營旅館幾乎都不行。

06/08/2026

我只是知道 Sanjay（美光 CEO ）現在正笑得最開心。

在 2022/2023 年，蘋果在市場低谷時壓榨美光，銷售廉價記憶體，甚至低於美光的平均成本。

三年後角色互換，蘋果現在從記憶體三大巨頭（三星、SK 海力士和美光）那裡嘗到自己壓價的苦果。

蘋果去找大陸的廉價晶片廠要求以更低價格提供 DRAM，結果被拒絕。他們要求至少與三星和 SK 海力士相同的價格。

05/08/2026

過去一個月，三星跌了23%，SK Hynix跌了35%，不少韓國年青人爆倉跳樓。

跌完之後，三星3.6倍PE、SK Hynix 3.5倍PE，兩家市淨率都在1.4-1.6倍之間。

近日高盛出了一份報告，回答了八個核心問題，結論是：基本面沒問題，市場反應過度了，重申買入。

這個位置到底是不是殺錯？得先搞清楚一件事，市場現在的定價邏輯到底是什麼？

#細行報告 即將刊登。

05/08/2026

7月16日，日本製造業和科技界發生了三件值得關注的事——44家企業聯合成立AI公司、富士通聯手三家機器人巨頭推進「物理AI」、川崎重工宣布與Nvidia打造AI造船廠。

同一天，三個動作，指向同一個方向：日本正在舉國之力，把AI塞進工廠、機器人和生產線。

7月16日，軟銀、索尼集團、NEC、本田等44家日本企業正式宣布成立新公司“Noetra”，專攻國產AI基礎模型的開發。

這家公司的定位很明確：避開中美巨頭壟斷的通用大模型領域，專攻能感知環境、自主判斷並驅動機器運作的「物理AI」底層技術。 Noetra社長丹波廣寅在記者會上直言——「將打造日本新的勝利之路」。

日本政府為此投入了真金白銀：五年內最多1兆日圓（約62億美元）。其中2026年度單年撥款3,873億日圓（約162億元）。資金將用於從英偉達採購約2.75萬枚最新「Rubin」AI晶片，2028年在大阪堺市設立專用計算基地——據稱這將是國家出資建造的全球最大規模算力基地。

7月16日，日本製造業和科技界發生了三件值得關注的事——44家企業聯合成立AI公司、富士通聯手三家機器人巨頭推進「物理AI」、川崎重工宣布與Nvidia打造AI造船廠。

05/08/2026

為什麼日本熊本一地震，高雄一堆市民就爭相跳出來，捐出一個月薪水？

網路上立刻湧現質疑聲浪：「有必要這樣嗎？」「台灣自己也有事吧？」

但其實，這背後藏著一顆超大顆、超催淚的洋蔥。只要翻開多年前那幾張泛黃的舊照片，你就會明白——這份人情，台灣早就欠下了。

時間回到當年，高雄發生嚴重氣爆意外的那個暗夜。整座城市瞬間陷入巨大悲痛與低谷，街道殘破、人心惶惶，空氣中全是焦味與淚水。

就在那個最艱難、最無助的時候，熊本縣蒲島郁夫知事二話不說，親自帶著熊本各界緊急募集的善款，飛越重洋直奔台灣，親手把這份溫暖交到高雄市政府手上。

那一刻，沒有華麗的外交辭令，沒有多餘的客套，只有「我們來了」四個字的重量。

這份雪中送炭的恩情，深深烙印在無數高雄人的心裡。台灣人的性格就是這樣——你敬我一尺，我還你一丈。

2016年，當強震狠狠襲擊熊本，高雄與台南幾乎第一時間就發起回報行動，帶著滿滿物資與心意飛往災區。當時接待的日本知事，當場感動到直呼「十分感謝」。

從那一天起，這兩個城市就像結拜兄弟。

一路從友好城市協議，走到半導體供應鏈、新創產業緊緊綁在一起。平時同事請你喝一杯手搖飲，我們都會記在心裡、想著下次要請回去；

更何況是在最痛的時候，別人毫不猶豫伸出的那隻手？所以當有人問「為什麼現在要幫熊本」的時候，答案其實很簡單：因為在高雄最無助的時候，他們也從來沒有問過「為什麼」。

這份跨越國界的真摯友誼，是不是比任何華麗的外交辭令，都還要動人、還要深刻呢？

這張照片是2014高雄氣爆後不到一個月，蒲島郁夫來訪高雄，親自帶著來自熊本各界的善款交給市長陳菊。

05/08/2026

今天下午忽然傳出一條爆炸性的新聞，特朗普政府正在起草⼀項禁令，禁⽌美國進⼝新型中國數據中⼼組件，此舉旨在保護⽀撐⼈⼯智能熱潮的基礎設施。

負責監管美國電信⾏業的聯邦通信委員會（FCC）正在制定這項措施，旨在禁⽌進⼝新型中國光收發器⸺這種設備能讓數據在數據中⼼內以光速通過光纖電纜傳輸。這一此前未被報道的舉措旨在防止中國公司在美國數據中心竊取數據、安裝惡意軟件或中斷服務，這些數據中心存放著用於訓練和運行人工智能模型的芯片。

聯邦通信委員會（FCC)仍可能修改或擱置這一限制措施。由於討論的是敏感事項，這些消息人士要求匿名。但這是特朗普政府在少端美國產業的供應鏈成刑之前一試圖限制中國技術滲透的最新案例。

隨著數據中心建設規模的擴大，你必須確保數據中心供應鏈從一開始就是安全的。

一、該限制主要是對未來的增量進行限制，尤其是3.2T及以上的光模塊。對於現有存量的不影響，比如中際，新易盛等，目前正在銷售的不影響。但未來到了1.6T及3.2T新增的可能就受到了影響。

二、 對CPO的影響更重。現在最熱門的應該是CPO，今天大A光模塊上升就是因為英偉達8月要量產CPO的消息刺激上漲，沒有想到反轉的這麼快。

三、 利好的，肯定是美國的光模塊公司，包括LITE，COHR，MRVL，AVGO等。畢竟這些CPO公司會非常受益，不僅3.2T沒有了中國競爭對手，而且在CPO階段，就基本只能是他們和英偉達等進行合作。最大的利好應該是在28年及以後。

其實對於COHR，LITE，我一直強調壁壘非常深，我忽然想起之前Nvidia幫投資這兩家和MRVL去保供應鏈擴產能，是不是就可能聽到點消息了。

這兩家本來就很受益，估計估值空間都會得到更大的釋放。

四、從長期看數據中心，也會用掉非常多的光模塊，美股利好有多大（現在AAOI 20%，COHR 16%），短期可能A股就有多大的利空，或者更大。

不過好在，之前已經回調了一大波。可能衝擊沒有那麼那麼大。

05/08/2026

近日本書店裡，有一本書賣得很顯眼，叫《教養としての三菱・三井・住友》。

翻成中文，大概是「作為常識的三菱、三井、住友」。

這個題目很日本。它講的不是三家大公司，也不是幾個商業大佬的傳奇，而是一套日本企業社會裡長期存在的東西：集團、信用、門第、人脈、顏色、作法，以及那些沒人明說、但很多商務場合默認要懂的隱形規則。

很多人說，理解韓國，繞不開財閥。

其實看日本企業社會，也繞不開財閥。只是韓國財閥更像站在台前的巨人，名字直接寫在手機、汽車、房地產、金融和媒體上；日本的舊財閥系企業集團，則更像一張低調的網。平常不太出聲，但你在便利商店買飯糰、買房、坐車、加油、辦銀行卡、看商業新聞時，可能早就已經在這張網走了很久。

這也是這本書好看的地方。

它不是單純講歷史，而是把日本商業社會裡那些「懂的人自然懂」的部分講了出來。

在日本企業文化裡，最難的是“不寫出來的部分”

日本社會很喜歡把規則寫得很細。

公司有手冊，學校有手冊，垃圾分類有說明，地鐵排隊有標識，連小學生過馬路都有一整套口號。

但真正進入日本商業社會之後，又會發現最難的反而不是那些寫出來的規則。難的是沒寫出來的東西。

近日本書店裡，有一本書賣得很顯眼，叫《教養としての三菱・三井・住友》。 翻成中文，大概是「作為常識的三菱、三井、住友」。 這個題目很日本。它講的不是三家大公司，也不是幾個商業大佬的傳奇，而是一套日本企業....