31/07/2026
？
#你又发梦了😹
有过几个人咨询猫大：
买二手房时，agent说
bank value得到600k
但是屋主急着卖，
所以500k就成交了。
SPA 600k 和银行Loan 90%，
套现540k,真实买价是500k
不用出 10% 首付，
还能拿40k来装修，
这操作划不划算？
这个操作我们叫markup loan，
虽然时常会发生，
但在马来西亚是违法的。
觉得猫大危言耸听？
我们直接算一笔账。
1️⃣违法还亏损的做法
其实这间一间二手房的
真实市价是 RM 500,000
为了拿 Cashback，
你们在SPA上
把价格虚报到 RM 600,000。
基于虚假的 60万，
银行批给你 90% 的贷款，
也就是 RM 540,000
你以为你没出首付，
还拿回了RM40,000 cash
但残酷的真相是：
你买了一套只值 50万的房子，
却欠了银行 54万。
一旦遇到经济下行，
你连降价卖房自救的机会都没有，
因为卖了也不够还银行本金。
2️⃣昂贵的“长期复利”代价
那RM40k不是白拿的
你的Loan是540k
代表这笔钱是你先拿出来用
但直接算进你的 35 年房贷里的
慢慢复利让你慢慢还。
以 4.5% 的房贷利率计算，
这40k经过 35 年的复利滚动，
最终你要还给银行将近RM 78k*
3️⃣有价无市+房产泡沫的推手
当这种虚高的 SPA 数据
大量输入到国家房产情报中心时，
它会制造一种
“房地产价格持续上涨”的幻象。
周围正常的房子也会跟着水涨船高。
你以为你占了便宜套现装修，
你以为10年后，
你可以基于600k的价钱
起价来卖掉套利？
可惜下一个买家也不会觉得
600k是值得的，
也要你承担markup Loan的亏损，
所以10年里你贴钱出租，
10年后卖的时候还要贴钱，
所以是投资了寂寞？
过cosplay包租公的瘾？
===
真正的长期主义者，
不碰这种没有退路的灰色游戏。
想要解决首付现金流问题，
市场上有完全合法的金融工具：
✅ SJKP（房贷担保计划）：
政府做担保，
符合资格能合法拿到 110% - 120% 融资。
✅ EPF Akaun Sejahtera：
签了正式 SPA，
合法提公积金Acc 2来支付10% 首付。
✅ 银行 Loan+ 方案：
90% 房贷 + 5% 附属贷款，
名正言顺 Cover 律师费和 MRTA。
（视乎特定的project package）
投资理财，慢就是快。
不要为了短期的爽感，
把自己的财务风险暴露出去。
share出去给玩markup的朋友
猫大感谢你的FOLLOW😹🙏
#猫大投资日记 #马来西亚房产 #负资产 #价值平均法 #长期主义
