12/26/2023
🎄From Rosie Hong Pham
NO POINT - NO COST, GIÁNG SINH - RATE XINH'' 🥰
Happy holidays Ace NCM ❤ ! Ngày lễ Christmas còn gì vui hơn khi refinane rate lại giảm nhẹ, và cũng có nhiều ac nhắn Rosie hỏi nên tiện vừa update rate, vừa viết nhanh bài viết chia sẻ luôn ạ.
“Tại sao Refinance No Point, No Closing Cost thậm chí tôi còn được thêm credit vậy mà tôi vẫn phải mang tiền vào Escrow? Tại sao chỗ khác tôi làm Cash to Close của tôi là Zero cơ mà?" Mình viết bài này để giải thích:
🌟𝐍𝐨 𝐏𝐨𝐢𝐧𝐭, 𝐍𝐨 𝐂𝐨𝐬𝐭 𝐥à 𝐠ì? 𝐓ạ𝐢 𝐬𝐚𝐨 𝐩𝐡ả𝐢 đó𝐧𝐠 𝐭𝐢ề𝐧 𝐥ú𝐜 𝐜𝐥𝐨𝐬𝐢𝐧𝐠?🌟
Để hiểu đúng Refinance No Point, No Closing Cost là gì, mình đưa ra ví dụ Closing Disclosure của một loan Refinance No Point, No Cost, with credit back(trong hình)
👉 𝐍𝐨 𝐏𝐨𝐢𝐧𝐭: 𝐇ã𝐲 𝐜𝐡𝐞𝐜𝐤 𝐭𝐫𝐨𝐧𝐠 𝐌ụ𝐜 𝐀: Origination Charges. Trong ví dụ dưới đây Point = 0
👉 𝐍𝐨 𝐂𝐨𝐬𝐭: 𝐁 + 𝐂 = 𝟎: Trong CD ví dụ này, khách hàng được miễn appraisal, toàn bộ title fees và các loan fees khác được trả bằng lender credit. Appraisal fee nếu có sẽ nằm trong mục B các bạn nhé. No cost sẽ phải bao gồm cả No Appraisal fee
🔥 𝐍𝐡ư 𝐯ậ𝐲: 𝐍𝐨 𝐏𝐨𝐢𝐧𝐭, 𝐍𝐨 𝐂𝐨𝐬𝐭 𝐥à 𝐒𝐞𝐜𝐭𝐢𝐨𝐧 𝐃 (𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐨𝐟 𝐀, 𝐁 𝐚𝐧𝐝 𝐂) = 𝟎
👉 𝐑𝐞𝐜𝐨𝐫𝐝𝐢𝐧𝐠 𝐟𝐞𝐞: Về nguyên tắc đây là fee mà county charge để record loan của bạn. Fee này không phải loan cost, nên bạn phải thoả thuận trước với Loan Officer là ai trả phần fee này. Trong ví dụ trên, recording fee cũng được trả bằng lender credit.
👉 𝐏𝐫𝐞𝐩𝐚𝐢𝐝 𝐈𝐧𝐭𝐞𝐫𝐞𝐬𝐭: Loan này được funded vào ngày 09/21/2021 nên lender mới sẽ thu trước interest từ ngày 09/21 đến ngày 10/01, mỗi ngày $25.26. Phần interest của tháng 9 từ ngày 09/01 đến ngày 09/20 sẽ thuộc về Lender cũ. Trong payoff statement, họ có thể sẽ thu trước từ 1 đến thậm chí 2 tháng và trả lại bạn phần dư sau khi biết chính xác ngày nào họ nhận được fund payoff
Mortgage là trả sau, nên tháng refinance bạn trả trước interest cho tháng đó rồi nên tháng sau bạn sẽ không phải trả mortgage mà sau refinance 1 tháng bạn mới bắt đầu phải trả mortgage.
Trong trường hợp trên, tiền prepaid interest cũng được trả bằng lender credit
🔥 𝐂𝐚𝐬𝐡 𝐭𝐨 𝐂𝐥𝐨𝐬𝐞: Khách hàng này nhận được rất nhiều lender credits, dùng để trả hết các loại fees thậm chỉ cả prepaid interest mà vẫn còn được dư $669.69 pay toward principal reduction, vậy tại sao họ vẫn phải trả $625.67 lúc closing?
👉 𝘓ý 𝘥𝘰 𝘭à 𝘷ì 𝘱𝘢𝘺𝘰𝘧𝘧 𝘤ủ𝘢 𝘩ọ 𝘭à $338,635.67 𝘵𝘳𝘰𝘯𝘨 𝘬𝘩𝘪 𝘭ầ𝘯 𝘳𝘦𝘧𝘪𝘯𝘢𝘯𝘤𝘦 𝘯à𝘺 𝘩ọ 𝘤𝘩ỉ 𝘮𝘶ố𝘯 𝘮ượ𝘯 𝘭𝘦𝘯𝘥𝘦𝘳 𝘤ó $338,000 𝘵𝘩ô𝘪.
Với tình huống này, nếu muốn khách hàng có thể tăng loan amount lên cho chính xác bằng Payoff thì Cash to Close của họ cũng là Zero, tăng loan amount lên hơn Payoff thì họ còn được trả lại tiền. Do vậy, hãy luôn luôn check Loan Amount, Payoff để biết chính xác Cash to Close là tiền gì, và từ đâu tới các bạn nhé.