05/04/2026
â ïž đđđ§ đđšđź đđŹđ đđšđ«đ«đšđ°đđ đđšđ§đđČ đ
đšđ« đđšđźđ« đđšđ°đ§ đđđČđŠđđ§đ? đ«Łđ«Ł
This is one of those topics where mortgage rules can get confusing fast.
đđ§ đ§đšđ«đŠđđ„ đ„đąđđ, đąđ đŹđšđŠđđšđ§đ đ đąđŻđđŹ đČđšđź đŠđšđ§đđČ đšđ« đ©đđČđŹ đČđšđź đđđđ€, đČđšđź đŠđđČ đđĄđąđ§đ€ đ
âGreat, now I can use this for my down payment.â
đđźđ đąđ§ đŠđšđ«đđ đđ đ đ°đšđ«đ„đ, đąđâđŹ đ§đšđ đđ„đ°đđČđŹ đđĄđđ đŹđąđŠđ©đ„đ đ
Can borrowed money be used for a down payment?
đđŹđźđđ„đ„đČ, đąđ đđĄđ đŠđšđ§đđČ đąđŹ đđ«đźđ„đČ đđšđ«đ«đšđ°đđ, đđĄđ đ„đđ§đđđ« đ§đđđđŹ đđš đ€đ§đšđ° đđĄđđ.
Why đ€
đđđđđźđŹđ đđšđ«đ«đšđ°đđ đŠđšđ§đđČ đŠđđČ đđ«đđđđ đ đ§đđ° đđđđ... đđ§đ đąđ đąđ đđ«đđđđđŹ đ đ§đđ° đđđđ, đđĄđđ đ©đđČđŠđđ§đ đŠđđČ đ§đđđ đđš đđ đđšđźđ§đđđ đąđ§đđš đČđšđźđ« đđđ.
Your DTI is your debt-to-income ratio, and that can affect how much you qualify for or whether your approval still works.
đđš đąđ đČđšđź đđđ€đ đšđźđ đ đ©đđ«đŹđšđ§đđ„ đ„đšđđ§, đđšđ«đ«đšđ° đđ«đšđŠ đ đđ«đąđđ§đ, đźđŹđ đ đđđŹđĄ đđđŻđđ§đđ, đšđ« đđšđ«đ«đšđ° đŠđšđ§đđČ đđĄđđ đŠđźđŹđ đđ đ©đđąđ đđđđ€âŠ
That is usually not treated the same as your own verified funds.
đđĄđđ đąđ đŹđšđŠđđšđ§đ đ©đđąđ đČđšđź đđđđ€ đŠđšđ§đđČ đđĄđđČ đšđ°đđ đČđšđź?
This is where documentation matters.
đđ đŹđšđŠđđšđ§đ đąđŹ đ«đđ©đđČđąđ§đ đČđšđź đŠđšđ§đđČ, đđĄđ đ„đđ§đđđ« đŠđđČ đđŹđ€ đ
đđđĄđđ«đ đđąđ đđĄđ đŠđšđ§đđČ đšđ«đąđ đąđ§đđ„đ„đČ đđšđŠđ đđ«đšđŠ?
đđđĄđČ đ°đđŹ đąđ đšđ°đđ đđš đČđšđź?
đđđđ§ đČđšđź đ©đ«đšđŻđ đąđ đ°đđŹ đ đ«đđ©đđČđŠđđ§đ đđ§đ đ§đšđ đ đ„đšđđ§?
đđđŹ đđĄđđ«đ đ đ©đđ©đđ« đđ«đđąđ„?
đđđąđ đđĄđ đŠđšđ§đđČ đ đš đđĄđ«đšđźđ đĄ đ đđđ§đ€ đđđđšđźđ§đ?
đŠFor example, if you loaned someone $5,000 six months ago and they pay you back right before closing, the lender may want proof that you originally gave them the money and that this is just repayment.
đđ đąđâđŹ đŁđźđŹđ đ đ«đđ§đđšđŠ đđđ©đšđŹđąđ đ°đąđđĄ đ§đš đđšđđźđŠđđ§đđđđąđšđ§, đđĄđđ đ°đąđ„đ„ đđ«đđđđ đ©đ«đšđđ„đđŠđŹ âčïž
Closing costs and reserves are different, but still matter.
đđšđŠđ đđźđČđđ«đŹ đđĄđąđ§đ€ đ
âOkay, I wonât use borrowed money for the down payment. Iâll just use it for closing costs or reserves.â
đđ đđđ«đđđźđ„ đđ
Funds used for closing costs still need to be verified and acceptable.
đđ§đ đąđ đđĄđ đ„đđ§đđđ« đąđŹ đźđŹđąđ§đ đČđšđźđ« đŠđšđ§đđČ đđšđ« đ«đđŹđđ«đŻđđŹ, đđĄđšđŹđ đ«đđŹđđ«đŻđđŹ đđ„đŹđš đźđŹđźđđ„đ„đČ đ§đđđ đđš đđ đČđšđźđ« đŻđđ«đąđđąđđ đđŹđŹđđđŹ, đ§đšđ đŠđšđ§đđČ đČđšđź đđšđ«đ«đšđ°đđ đđ§đ đ§đđđ đđš đ©đđČ đđđđ€.
Because reserves are supposed to show the lender that you have money left over after closing.
đđ đđĄđšđŹđ đ«đđŹđđ«đŻđđŹ đđ«đ đđđđźđđ„đ„đČ đđšđ«đ«đšđ°đđ đŠđšđ§đđČ, đđĄđđ đđđđđđđŹ đđĄđ đ©đźđ«đ©đšđŹđ đđ§đ đŠđđČ đđ«đđđđ đđ§đšđđĄđđ« đđđđ đđĄđđ đĄđđŹ đđš đđ đđšđźđ§đđđ.
đđđ«đ đđ«đ đđĄđąđ§đ đŹ đČđšđź đŹđĄđšđźđ„đ đđđ đđš đ°đąđđĄđšđźđ đŹđ©đđđ€đąđ§đ đđš đČđšđźđ« đ„đđ§đđđ« đđąđ«đŹđ đ
â đđšđ§âđ đđđ€đ đšđźđ đ đ©đđ«đŹđšđ§đđ„ đ„đšđđ§ đđšđ« đČđšđźđ« đđšđ°đ§ đ©đđČđŠđđ§đ.
â đđšđ§âđ đđšđ«đ«đšđ° đđđŹđĄ đđ«đšđŠ đ đđ«đąđđ§đ đđ§đ đđđ©đšđŹđąđ đąđ.
â đđšđ§âđ đźđŹđ đ đđ«đđđąđ đđđ«đ đđđŹđĄ đđđŻđđ§đđ.
â đđšđ§âđ đđ«đđ§đŹđđđ« đŠđšđ§đđČ đđ«đšđźđ§đ đđ«đČđąđ§đ đđš âđŠđđ€đ đąđ đ„đšđšđ€ đđđđđđ«.â
â đđšđ§âđ đđđđđ©đ đ«đđ©đđČđŠđđ§đ đŠđšđ§đđČ đ°đąđđĄđšđźđ đđšđđźđŠđđ§đđąđ§đ đąđ.
â đđšđ§âđ đđŹđŹđźđŠđ đŠđšđ§đđČ đđđ§ đđ đźđŹđđ đŁđźđŹđ đđđđđźđŹđ đąđâđŹ đąđ§ đČđšđźđ« đđđđšđźđ§đ.
đđĄđđ đđđ§ đ°đšđ«đ€ đąđ§đŹđđđđ? đ€·ââïž
âïž đđ«đšđ©đđ«đ„đČ đđšđđźđŠđđ§đđđ đ đąđđ đđźđ§đđŹ đđ«đšđŠ đđ§ đđ„đąđ đąđđ„đ đđšđ§đšđ«
âïž đđđđŹđšđ§đđ đŠđšđ§đđČ đđ„đ«đđđđČ đŹđąđđđąđ§đ đąđ§ đČđšđźđ« đđđđšđźđ§đ
âïž đđšđđźđŠđđ§đđđ đŹđđ„đ đšđ đ©đđ«đŹđšđ§đđ„ đ©đ«đšđ©đđ«đđČ
âïž đđđ(đ€) đ„đšđđ§ đšđ« đ°đąđđĄđđ«đđ°đđ„, đąđ đđ„đ„đšđ°đđ đđČ đđĄđ đ„đšđđ§ đ©đ«đšđ đ«đđŠ
âïž đđšđ°đ§ đ©đđČđŠđđ§đ đđŹđŹđąđŹđđđ§đđ, đąđ đČđšđź đȘđźđđ„đąđđČ
âïž đđđ«đąđđąđđ đ«đđ©đđČđŠđđ§đ đ°đąđđĄ đ đ©đđ©đđ« đđ«đđąđ„
đđĄđ đđąđ đ đđŹđ đ„đđŹđŹđšđ§ đąđŹ đđĄđąđŹ đ
Money being available does not always mean money is mortgage-usable â
đđđđšđ«đ đČđšđź đđšđ«đ«đšđ° đŠđšđ§đđČ, đđđđđ©đ đŠđšđ§đđČ, đđđ©đšđŹđąđ đŠđšđ§đđČ, đšđ« đŠđšđŻđ đŠđšđ§đđČ đđ«đšđźđ§đ, đđŹđ€ đČđšđźđ« đ„đđ§đđđ« đđąđ«đŹđ.
Because in mortgage world, the paper trail matters just as much as the money itself đđđ
