Thibault Bebien - Conseil en Investissement

21/09/2026

Comment appréhender les marchés financiers quand on n'est pas expert ?

PEA, PER, assurance-vie... Ce sont avant tout des enveloppes, pas des produits en soi. La vraie question n'est pas "lequel choisir", mais "qu'est-ce qu'on met dedans".

Le PER prépare la retraite avec un cadre fiscal spécifique. Le PEA favorise l'investissement en actions sur le long terme.

Et dans ces deux enveloppes, on peut intégrer des supports diversifiés : financiers, mais aussi immobiliers. De quoi construire une vraie stratégie patrimoniale, plutôt qu'un simple placement isolé.

Les marchés financiers ne sont pas réservés aux initiés. Ils se comprennent, et surtout, ils se structurent selon vos objectifs.

Envie d'y voir plus clair ? Prenez rendez-vous avec moi.

17/09/2026

"J'ai mis en place une stratégie d'optimisation de trésorerie."

La plupart des dirigeants que je rencontre pensent avoir déjà fait le tour de leurs optimisations possibles.

Dans la majorité des cas, ce n'est pas vrai.

C'est le témoignage direct de client... et aujourd'hui partenaire dans l'activité. Une collaboration née d'un premier échange sur sa stratégie de rémunération et de trésorerie d'entreprise.

Ce n'est pas une question de taille d'entreprise ou de secteur. C'est une question de regard extérieur sur une situation qu'on connaît trop bien pour la challenger soi-même.

Vous pensez avoir déjà optimisé votre situation ? C'est peut-être le moment d'en avoir le cœur net.

Rendez-vous gratuit, lien en bio.

17/09/2026

Même trésorerie. Même point de départ. Un patrimoine 4x plus élevé 10 ans après.

La seule différence : le crédit.

Marc a 200 000 € de trésorerie disponible. Prudent, il les laisse sur des supports sécurisés. Rendement net : environ 2 à 3 % par an. Dans 10 ans, son capital a légèrement progressé, sans plus.

Julien part du même point : 200 000 € disponibles. Mais il active deux leviers.

→ Le levier bancaire, pour l'immobilier
Il place 60 000 € en apport et emprunte 240 000 € sur 20 ans pour un bien locatif à 300 000 €. Les loyers couvrent l'essentiel du crédit. Il détient un actif de 300 000 € en n'ayant mobilisé que 60 000 € de son épargne.

→ Le levier du nantissement (crédit lombard), pour le financier
Avec le solde, 140 000 €, il investit sur un contrat d'assurance-vie. Il nantit ensuite ce contrat pour emprunter 100 000 € supplémentaires, qu'il réinjecte sur les marchés. Son épargne continue de travailler, sans être immobilisée, pendant que le crédit finance un investissement complémentaire.

Résultat 10 ans plus t**d : Julien a construit un patrimoine immobilier ET financier, avec un effet démultiplicateur que Marc n'a jamais activé.

⚠️ Ce n'est pas une stratégie automatique. Elle suppose une capacité d'endettement solide, une vraie tolérance au risque, et un calibrage précis, mal dosé, le levier peut se retourner contre vous.

Chez BEBIEN Patrimoine, à La Rochelle, c'est notre travail avec les dirigeants qu'on accompagne : déterminer si, quand et comment activer ces leviers selon leur situation réelle.

Et vous, votre trésorerie dort-elle... ou travaille-t-elle ?

👉 Pour en parler, prenez rendez-vous (lien en commentaire)

16/09/2026

Sa boîte vaut 500 000 €. Il récupère 350 000 € sans vendre.

Julien a 42 ans. Son entreprise, il l'a construite sur quinze ans.

Grâce à une holding, il a pu percevoir des liquidités disponibles à investir immédiatement, sans céder un seul titre de sa société.

Résultat : il cristallise une partie de la valeur qu'il a créée, tout en gardant le contrôle total de son entreprise.

Vendre n'est pas la seule façon de faire fructifier ce qu'on a bâti. Parfois, la bonne structure suffit à débloquer ce qui semblait figé.

Pour en savoir plus, le lien est en bio.

15/09/2026

Tu comptais attendre encore un peu pour transmettre à tes enfants ?

Le gouvernement pourrait te donner une bonne raison d'avancer.

Dans le budget 2027, l'exécutif propose deux mesures :

→ Le seuil d'exonération des dons familiaux passerait de 31 865 € à 50 000 €
→ La fiscalité du don classique serait allégée

L'objectif affiché : faire circuler l'argent plus tôt vers les jeunes générations.

Et pour ceux qui transmettent une entreprise ? Le Pacte Dutreil resterait protégé.

⚠️ Attention : ce ne sont pour l'instant que des annonces.
Le budget doit encore passer devant le Parlement. Et on sait tous à quel point un texte peut changer en cours de route (clin d'œil à la taxe Zucman de l'an dernier).

Mais une règle ne change pas : une bonne transmission, ça s'anticipe

Une transmission qui se prépare bien, ça se prépare avant que la loi change. Pas après.

Toi, tu attends quoi pour lancer ta réflexion patrimoniale ? 👇

Un bilan patrimonial avec le cabinet peut faire le point en 45 minutes. Le lien est en commentaire.

09/09/2026

800 000€. C'est l'écart de patrimoine immobilier entre deux dirigeants qui gagnent exactement pareil.

Je l'ai encore vu cette semaine avec un client.

Il a 50 000€ de résultat dans sa boîte. Il veut les mettre dans de l'immobilier locatif. Question toute simple : il sort l'argent en perso, ou il passe par une holding ?

Beaucoup répondent "perso, c'est plus simple". Sauf qu'on oublie un détail qui coûte cher.

Avec le PFU à 31,4%, sur ces 50 000€, il ne lui reste que 34 300€ à réinvestir une fois l'argent sorti en dividendes.

Via une holding avec le régime mère-fille, il en garde 49 625€. 15 325€ d'écart. Rien que sur une année.

Si on place juste cet argent à 5% pendant 10 ans, ça donne 431 000€ d'un côté contre 624 000€ de l'autre. Déjà pas rien.

Mais le vrai sujet, c'est quand cet argent sert d'apport pour emprunter.
Avec 20% d'apport, en réinvestissant tous les 2 ans sur du locatif :
En perso, il peut viser environ 1,7M€ de biens sur 10 ans
Via la holding, on monte à 2,5M€
800 000€ d'écart. Pas en rendement, en capacité à emprunter, cycle après cycle. C'est ça qui change tout dans la durée.

Je le dis quand même clairement : la holding n'est pas magique. Ça a un coût, une gestion, et ça ne marche que pour du locatif, jamais pour ta résidence principale (là, il te faut du revenu perso pour emprunter).

Mais pour faire travailler de la trésorerie pro sur du locatif, ne pas regarder cette option, c'est se fermer une porte qu'on regrette souvent 10 ans après.

Et toi, tu réinvestis comment aujourd'hui ?

08/09/2026

Combien se rémunérer en tant que dirigeant ?

C'est LA question que tous les dirigeants se posent. Et la vraie réponse est : ça dépend.

Votre situation familiale, vos projets personnels, un futur achat de résidence principale nécessitant un crédit... tous ces éléments changent la donne.

Parfois, un salaire plus élevé fait sens pour rassurer une banque sur un dossier de prêt. Parfois, un mix entre rémunération et dividendes est plus pertinent fiscalement. Il n'y a pas de bonne réponse universelle, seulement la bonne réponse pour vous, à ce moment de votre vie.

Le vrai sujet n'est pas "combien", c'est "pourquoi ce montant, pour cette situation".

Envie d'ajuster votre rémunération à votre réalité plutôt qu'à une moyenne théorique ? Parlons-en.

07/09/2026

Ton taux d'endettement t'a empêché de saisir la meilleure opportunité de ta carrière.

Et pourtant, la solution était peut-être déjà dans ton contrat de prêt.

Elle s'appelle la modularité des échéances.

Voici comment elle peut débloquer un dossier de financement.

Le taux d'endettement, plafonné à 35 % par les banques, additionne toutes tes mensualités en cours.

Prêt immo, prêt conso, crédit pro : tout compte.

Si tu es à la limite, un nouveau projet un investissement locatif, un financement pro, une acquisition de parts peut être refusé. Pas à cause du projet. À cause d'une mensualité existante trop lourde.

La modularité te permet d'ajuster ça, temporairement.

Concrètement, sur un prêt de 300 000 € sur 25 ans :

→ À 3,5 %, baisser ta mensualité de 20 % coûte environ 48 000 € sur la durée totale du crédit.

→ À 1 %, le même geste coûte environ 7 800 €.

Si tu as emprunté entre 2019 et 2021, cette flexibilité est quasiment gratuite.

Résultat concret : tu réduis ta mensualité de 20 %, tu fais baisser ton taux d'endettement, et tu repasses sous le seuil des 35 % pour faire accepter ton nouveau dossier.

Une fois le nouveau projet financé et la trésorerie stabilisée, tu réajustes ta mensualité à la hausse.

Et toi, ton taux d'endettement actuel te laisse encore de la marge pour ton prochain projet ?

02/09/2026

300 000 € qui dormaient sur son compte pro.

Baptiste, 34 ans, dirige une entreprise de rénovation à 500K€ de CA.

Sept ans de travail. Une trésorerie qui s'accumule. Et une question qui finit toujours par se poser : qu'est-ce que j'en fais ?

Il voulait investir dans l'immobilier locatif.

La solution "évidente" : sortir l'argent en dividendes, puis acheter en nom propre.

Coût de cette évidence : 94 200 € de flat tax.
Sur 300 000 €, presque un tiers parti en impôts avant même d'avoir investi un euro.

On a pris le problème à l'envers.

Au lieu de faire sortir l'argent de l'entreprise, on l'a fait circuler autrement : une holding au-dessus de sa société, un régime mère-fille pour remonter les dividendes quasi sans fiscalité, puis une SCI pour porter l'investissement.

Résultat :
→ 296 000 € disponibles au lieu de 205 800 €
→ plus de 90 000 € d'impôts préservés
→ un bien locatif financé sans vider sa trésorerie
→ une structure prête à porter les prochains projets

L'effet de levier n'est pas venu de la banque.
Il est venu de la fiscalité.

Toi aussi tu as de la trésorerie qui dort sur ton compte pro sans savoir quoi en faire ?

J'ai détaillé tout le montage (chiffres, conditions du régime mère-fille, points de vigilance) dans un article. 👇

À 34 ans, Baptiste dirige depuis sept ans une entreprise de rénovation qui réalise aujourd'hui 500 000 € de chiffre d'affaires. Une réussite qu'il a construi...

01/09/2026

Vendre sans holding : 125 000 € d'impôts.

Un dirigeant vend son entreprise. Sans préparation, il repart avec 275 000 €.

Avec une structuration anticipée via une holding, l'imposition au moment de la vente devient quasi nulle, et le capital disponible pour réinvestir est nettement supérieur.

La condition : respecter les règles, notamment un engagement de conservation de 5 ans minimum. Rien d'improvisé, rien d'automatique.

Le vrai sujet n'est pas la vente elle-même. C'est ce qui se passe des mois, parfois des années, avant.

Une cession ne s'improvise pas la veille de signer. Elle se prépare.

Pour en savoir plus, le lien est en bio.