15/10/2026
7 signaux qui ruinent une reprise avant même le closing.
Lors de votre audit d'acquisition, ces indicateurs passent souvent inaperçus. Ils coûtent cher.
1. Dépendance excessive à un client ou fournisseur
Un seul client à plus de 20 % du CA ? Son départ post-cession peut effondrer votre chiffre d'affaires du jour au lendemain.
2. Clauses de non-concurrence absentes
Sans engagement contractuel, le cédant peut rouvrir une activité identique. Vous achetez une clientèle qu'il reprend librement.
3. Historique social conflictuel
Prud'hommes en cours, climat tendu, turn-over récent : le coût de sortie social peut anéantir votre plan de financement.
4. Ecarts entre liasse fiscale et gestion interne
Quand les deux ne racontent pas la même histoire, l'EBITDA réel reste inconnu. Vous valorisez une fiction.
5. Bail précaire
Un bail arrivant à échéance ou mal sécurisé, c'est la localisation de l'entreprise - souvent son actif principal - qui devient vulnérable.
6. Absence de procédures formalisées
Le savoir-faire est dans la tête du patron. Dès son départ, la qualité opérationnelle chute. Et la valeur avec elle.
7. Turn-over anormal
Un renouvellement fréquent des équipes révèle un problème managérial ou culturel profond. Vous en héritez.
Chacun de ces signaux peut justifier une renégociation du prix, une clause de garantie renforcée, ou un abandon pur et simple du projet.
Votre due diligence mérite un regard extérieur rigoureux.
TRANSITION Partner accompagne les repreneurs de TPE/PME dans le Grand Est, la Bourgogne-Franche-Comté et la zone frontalière franco-suisse, à chaque étape de leur audit d'acquisition.
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