PG Asesores Inmobiliarios

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19/04/2026

Crédito para mejora de vivienda, ¿hasta cuánto puede prestar el Banco de la Nación?
El banco estatal no solo financia la adquisición de un bien inmueble nuevo, sino también la ampliación de una vivienda propia, como la construcción de un segundo o tercer piso.

Sobre el préstamo hipotecario para ampliación, el BN exige que el inmueble, en primer lugar, esté inscrito en los registros públicos. (Foto: Andina)

Guillermo Westreicher Herrera
[email protected]

El Banco de la Nación (BN) ofrece una amplia gama de productos crediticios a los empleados del sector público y pensionistas del Estado. Uno de ellos es el préstamo hipotecario, ¿qué modalidades tiene?
Una de ellas es el préstamo para la adquisición de un bien inmueble terminado. Sin embargo, también puede financiar la adquisición de un bien futuro (en proyecto); la mejora, remodelación o ampliación de una vivienda propia; y la compra de una deuda vigente en otra entidad financiera (como un banco comercial).

Sobre el préstamo para ampliación, el BN exige que el inmueble, en primer lugar, esté inscrito en los registros públicos.

El BN ofrece cuatro modalidades de préstamos hipotecarios| Foto: Andina
“(El BN financia) mejoras como acabados, o construcción de un segundo o tercer piso, de acuerdo con un presupuesto de obra que se va a pedir como un requisito adicional, elaborado por un ingeniero civil o arquitecto colegiado”, explicó Marco Angulo, procesador de créditos del BN en Cajamarca.

Otros documentos que se pedirán son la declaración jurada de autovalúo, predio urbano y hoja resumen municipal, originales.
Además, el solicitante deberá presentar el comprobante original de pago del impuesto predial cancelado de todo el año en curso.
Este préstamo para mejora puede ofrecer un periodo de gracia de hasta 3 meses, hasta el pago de la primera cuota.

Angulo comentó que dicho periodo de gracia incluso es mayor, hasta 6 meses, en el caso de un préstamo para adquisición de un inmueble nuevo terminado o futuro.
La tasa efectiva anual del préstamo va de 6.75% a 7.15%, y el plazo de endeudamiento es de hasta 10 años.

En cuanto a los montos desembolsables, van desde S/ 10,000 hasta S/ 100,000. Además, el financiamiento máximo que se puede aprobar es el equivalente al 50% del valor actual del inmueble a mejorar.

Para los empleados o pensionistas del sector público, el ingreso mínimo para solicitar este crédito es de S/ 800, y se pueden considerar otros ingresos demostrables del cliente y cónyuge o conviviente.

11/04/2026

Inversión inmobiliaria en Ica se orienta hacia Chincha: los precios y tipos de proyectos
El dinamismo inmobiliario se ha descentralizado y la oferta ya no se concentra solo en la ciudad de Ica, ahora se ve un incremento en sectores más alejados.

Paolo Rojas
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Ica ha venido experimentando un desarrollo inmobiliario interesante en los últimos años. El año pasado cerró con un incremento del 30% y todo apunta a que este año se mantenga esta tendencia, ello pese a los fenómenos climatológicos que han azotado varias regiones del país.

Carlos Arriola, presidente del Comité Inmobiliario de la Cámara de Comercio de Ica, refirió que este 2026 será bastante prometedor, ya que se superaría el ritmo de crecimiento anual que ha tenido la región.
“Pese a la afectación que hubo con este fenómeno del Niño y las inundaciones que han habido, varias zonas de Ica han sabido preponerse y sobre todo seguir el movimiento del crecimiento inmobiliario. Muestra de ello es el incremento de ferias en la región, cada dos meses o tres meses”, señaló.

El líder gremial contó que el dinamismo se ha descentralizado y la oferta ya no se concentra solo en la ciudad de Ica y alrededores cercanos, sino que se ha visto un incremento en otros sectores más alejados.

Chincha en la mira
Arriola mencionó que Chincha está en estos momentos en un apogeo, ya que no solo se están desarrollando proyectos de primera vivienda, sino también de casas de playa y campo.

“Ha entrado bastante el producto de Techo Propio, de viviendas sociales. Entonces, esta diversidad de proyectos inmobiliarios que se están haciendo en esta zona, la hacen muy interesante. Adicional a ello, Chincha ha demostrado que tiene el espacio y terreno necesario para seguir creciendo. Esto ha hecho que se diversifique la oferta y surjan proyectos de playa con salida directa al mar”, mencionó.

El ejecutivo contó que si bien en Chincha se ha desarrollado proyectos, la variedad con la que se cerró el año pasado y con la que se ha empezado este 2026 promete un crecimiento bastante considerable, lo cual contribuye directamente a la región Ica.
“La primera vivienda sigue teniendo la mayor proporción de la oferta inmobiliaria en Chincha con un 60%, mientras que el 40% restante se reparte en segunda vivienda, en lotes de campo y playa”, subrayó.

Precios del m2 en Chincha
Carlos Arriola indicó que sí ha habido un incremento en los precios de los lotes y viviendas, aunque este no ha sido tan significativo.

“Si hablamos de lotes más económicos, hay terrenos desde S/ 25,000 o S/ 30,000, esto supone un aumento de entre el 10% y 15% del valor. Se trata de lotes en zonas alejadas y áreas rurales”, dijo.

Ahora, también hay proyectos en zonas de mayor nivel económico, en donde los precios claramente son más altos. “Por ejemplo, hay lotes para casas de campo de 500 m2 en donde los precios pueden oscilar entre los US$ 40,000 y US$ 50,000″, manifestó.
En el caso de Chincha, hay proyectos de casas de playa en donde los lotes de entre 150 m2 a 170 m2, con salida directa al mar, pueden costar entre US$ 35,000 y US$ 40,000, añadió Arriola.

“Los terrenos tienen una salida directa a la playa, en un condominio cerrado, con puerta de ingreso y con malecón, o sea, tiene todas las comodidades que cualquier condominio de playa ofrece y sobre todo los servicios básicos”, detalló.

Proyecciones del desarrollo inmobiliario
Carlos Arriola comentó que si bien la región ha experimentado un ritmo de crecimiento de 30% anual en el mercado inmobiliario, se espera que este año crezca un poco más, impulsado en gran parte por el atractivo por Chincha en el desarrollo de proyectos.
Por otro lado, refirió que el fenómeno de El Niño no ha tenido un impacto mayor, como sí se ha visto en otras regiones a raíz de las fuertes lluvias.

“Hasta ahora las consecuencias que hemos tenido con el Fenómeno de El Niño no han alterado directamente la compra de vivienda. Los números siguen incrementándose día a día, los inversionistas siguen viniendo bastante de Lima como de otras provincias a seguir invirtiendo en Ica”, conluyó.

09/04/2026

Miraflores y los US$ 40 millones de inversión en tres proyectos de Llosa Edificaciones
La inmobiliaria Llosa Edificaciones desarrollará dos proyectos residenciales y un edificio de oficinas boutique en Lima Top durante el 2026, mientras evalúa nuevas oportunidades de expansión en otros distritos de la capital.

La decisión de invertir hasta US$ 40 millones en 2026 como señal de confianza en el mercado inmobiliario limeño. (Foto: Llosa Edificaciones)

Sandra Reyes
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Llosa Edificaciones, inmobiliaria peruana con más de 20 años de trayectoria, cerró el 2025 con un crecimiento interanual de 140% frente al 2024. Para el 2026, proyecta el lanzamiento de tres proyectos en Miraflores y evalúa cuatro iniciativas adicionales, dentro de un plan de expansión enfocado en Lima, sin descartar oportunidades en el exterior. En paralelo, ha fortalecido su apuesta por la innovación con su ingreso al ecosistema de startups del sector construcción y el uso de inteligencia artificial para automatizar procesos. ¿Cuál será su estrategia para seguir creciendo en los próximos años?
En el 2025, Llosa Edificaciones registró ventas por US$ 56.2 millones y la colocación de 210 departamentos, con una inversión de US$ 82 millones en proyectos en construcción y preventa. El desempeño fue impulsado por el avance comercial de Cosmos y Pacific Soul —este último ubicado en Miraflores y con más del 50% vendido—, el lanzamiento de Steel y S29 en el eje de Salaverry, y la presentación en el segundo semestre de Angamos 1475, que alcanzó el 50% de colocación. Además, el proyecto Nuna fue totalmente vendido y entregado.

Según su CEO y fundador, Teobaldo Llosa, el crecimiento se sustentó en una expansión ordenada y en el fortalecimiento de la experiencia del cliente en todas las etapas, desde la venta hasta la postventa. Este enfoque permitió a la empresa ser reconocida en 2025 como la número uno en Perú y Latinoamérica en la certificación internacional Best Place to Live, basada en encuestas a propietarios con al menos seis meses de residencia. “Queremos hacer negocios mirando al largo plazo, no estamos obsesionados solo con la rentabilidad”, afirmó.

Tres nuevos proyectos en Lima Top en 2026
Para el 2026, Llosa Edificaciones proyecta un crecimiento conservador de 20%, tras el fuerte avance del año previo, y prevé una inversión de entre US$ 20 millones y US$ 40 millones para el desarrollo de nuevos proyectos. La estrategia se mantendrá enfocada principalmente en Lima Top, con el lanzamiento de tres iniciativas en Miraflores. El primero es Standard Mendaris, un edificio de 54 oficinas boutique de entre 40 m² y 80 m², ubicado en la zona de Armendáriz, frente a la iglesia de Fátima, cuyo lanzamiento está previsto en febrero.

A este se sumará, en marzo, un proyecto residencial en Toribio Polo, con 48 departamentos desde 61 m². En mayo, la empresa lanzará un tercer desarrollo en la avenida Aviación, a dos cuadras del malecón, con 38 unidades desde 80 m². Según Teobaldo Llosa, CEO de la compañía, ambos proyectos responden a la demanda por viviendas funcionales en zonas consolidadas y a un ticket promedio de entre US$ 250,000 y US$ 260,000.

Ingreso a nuevos distritos
En paralelo, la empresa evalúa cuatro proyectos adicionales, de los cuales espera concretar al menos dos. Uno de ellos marcaría su ingreso a Jesús María, en el segmento de Lima Moderna, con un desarrollo de más de 200 departamentos orientado a un público más amplio, bajo la premisa de “llevar los beneficios de Miraflores a otros distritos donde los clientes paguen menos pero reciban el mismo nivel de atención y acabados”.
Las otras tres alternativas se ubican en Miraflores, dentro de su mercado principal.

Asimismo, la compañía analiza oportunidades en Lince, San Miguel y Pueblo Libre, priorizando distritos con marcos municipales predecibles, en una estrategia que combina la consolidación en Lima Top con una expansión selectiva hacia Lima Moderna.

Para el 2026, Llosa Edificaciones concentrará su estrategia de crecimiento en Lima, donde identifica las principales oportunidades de expansión. La empresa no prevé incursionar en provincias en el corto plazo, tras una experiencia operativamente compleja en Arequipa. En el frente internacional, aunque ha evaluado mercados como Ecuador, Colombia y España, su CEO, Teobaldo Llosa, señaló que la expansión al extranjero no es una prioridad estratégica por ahora.

Ingreso al ecosistema de startups del sector construcción
Como parte de su estrategia de innovación, Llosa Edificaciones se ha integrado al ecosistema de startups del sector construcción mediante un enfoque de innovación abierta. La empresa participa en La Mezcladora, el programa de emprendimiento de la UTEC, con el objetivo de identificar soluciones tecnológicas que contribuyan a modernizar su operación y mejorar la eficiencia del negocio.

En esa línea, la compañía ya ha invertido en dos startups, Outil y Wiki, enfocadas en herramientas para la gestión y optimización de procesos. Según su CEO, Teobaldo Llosa, esta vinculación responde a una apuesta de largo plazo por incorporar innovación temprana y acelerar la transformación tecnológica en el sector inmobiliario.

09/04/2026

Condominios: ¿cómo afrontar una fiscalización de la Sunat a los ingresos del tesorero?
El riesgo está en que si el tesorero no cuenta con la documentación sustentatoria sobre el origen y uso de estos fondos. ¿En qué situación se colocaría frente a la Sunat?

José Carlos Reyes Leyva
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Una preocupación en los condominios es que la Sunat en algún momento fiscalice los ingresos del propietario que ejerce la función de tesorero, el cual está a cargo de la recaudación de las cuotas mensuales de mantenimiento.

Los tesoreros pueden recibir fondos en total por cuotas de mantenimiento, de entre S/ 5,000 a S/ 10,000 al mes en promedio. El monto variará según el nivel de la cuota mensual de mantenimiento y la cantidad de propietarios que realizan el abono.
El riesgo está en que si el tesorero no cuenta con la documentación sustentatoria sobre el origen y uso de estos fondos, la Sunat presumirá que se tratan de fondos provenientes de alguna actividad encubierta y le impondrá el pago del Impuesto a la Renta, además de una multa por no haber declarado esos ingresos.

Las especialistas recomiendan que el tesorero abra una cuenta que sirva de manera exclusiva para las transacciones del condominio

“Si no se toman precauciones. Y no puedo explicar bien en qué he usado los fondos ni sustentar que soy el tesorero, la Sunat puede concluir que son ingresos no declarados, pagos por algún trabajo no realizado y calificaría ello como rentas de cuarta categoría, gravadas con un Impuesto a la Renta del 8% al 30%. O pueden ser categorizado como renta de negocios con una tasa más alta, de 29.5%”, indicó Cecilia Muñoz, socia en el área tributaria en el estudio CPB Abogados.

Para evitar este escenario, las especialistas consultadas por Gestión brindaron una serie de recomendaciones para afrontar con éxito una fiscalización de la Sunat a los ingresos del tesorero en un condominio.
-Contar con un documento donde conste la designación del tesorero. Al margen de que la Junta de Propietarios del condominio esté o no inscrita en registros públicos, se debe contar con un libro de actas donde se indique el nombre del propietario elegido como tesorero.

Incluso, para dar un mayor sustento, en el acta de la designación del tesorero, se puede indicar el banco y número de cuenta donde se recibirán los fondos, para que ello coincida con lo revisado por Sunat, indicó Haydee Injante, abogada tributarista de la consultora Enfoque Contable.
-Tener una cuenta bancaria exclusiva para las transacciones del condominio. Si la Junta de Propietarios estuviera inscrita en registros públicos, se podría sacar una cuenta bancaria a nombre del condominio. Pero como la mayoría de condominios no tiene a su Junta de Propietarios inscrita, se ven en la obligación de abonar en la cuenta personal de uno de los propietarios: el tesorero.

Las especialistas recomiendan que el tesorero abra una cuenta que sirva de manera exclusiva para las transacciones del condominio: recaudación de ingresos por las cuotas de mantenimiento y pagos por los servicios o bienes.

“Se debe tener una cuenta separada por un tema de limpieza financiera. En la cuenta personal se mezclan los ingresos del tesorero y los ingresos personales y también se mezclan con gastos. Con la cuenta independiente se busca que esté limpia de cualquier otro ingreso o uso personal del tesorero. Así se explicarán a la Sunat esos ingresos y gastos del condominio de forma más sencilla”, refirió Haydee Injante.

Agregó que en esa cuenta de fondos del condominio se debe evitar recibir depósitos sin concepto. “Si en esa cuenta recibes un depósito que no tiene nada que ver con los ingresos del condominio, podría hacer presumir a la Sunat de que se trata de una cuenta de uso personal y no de uso del condominio. Tampoco se debe disponer libremente del dinero de esos fondos, pues hay tesoreros que lo usan para la compra en un restaurante, pensando que luego lo repondrán; pero en una fiscalización Sunat identifica estos gastos y con ello presume que son de uso personal” indicó Haydee Injante.

También se pueden establecer en el condominio cuentas mancomunadas entre dos propietarios, para reducir riesgos de malversación de fondos. Ello no influye ni positiva ni negativamente frente a una fiscalización de la Sunat.
-Guardar un registro de los ingresos y gastos del condominio. Para ello se puede contar con un libro de ingresos y gastos, refirió Haydee Injante. Otra alternativa es contar con el balance mensual de ingresos y gastos del condominio.
“Son documentos necesarios para probar que ese dinero no es suyo, sino del condominio. Y da trazabilidad. Se debe identificar cada movimiento, poner el nombre del propietario, más el número del departamento”, indicó Injante.
Estos documentos tienen una doble función: sirven como sustento frente a una fiscalización de la Sunat y también sirven para dar cuenta a los propietarios del condominio sobre el uso de los fondos.
Por su parte Cecilia Muñoz recomendó guardar esta documentación por lo menos durante cinco años. “La Sunat tiene la potestad de fiscalizar hasta el plazo de cinco años. Entonces, podría ser que la persona ejerció el cargo de tesorero hace dos años y decidió deshacerse de la documentación y al tercer año recién ser citado por la Sunat a que explique esos movimientos de hace tres años”, advirtió.

Finalmente, Muñóz aclaró que no es necesario que el tesorero contrate la realización de alguna auditoría contable a su cuenta para afrontar la fiscalización de la Sunat, sino que con las medidas de precaución señaladas resultará suficiente.

06/04/2026

Crédito hipotecario del Banco de la Nación, ¿cuánto hay que ganar para obtenerlo?
Desde el año pasado, los trabajadores CAS también pueden acceder a una hipoteca a través del Banco de la Nación, siempre que cumplan esta condición.

El monto desembolsado por el BN puede ser como máximo el 90% del precio de venta del inmueble o del valor comercial de tasación.

Guillermo Westreicher Herrera
[email protected]

El Banco de la Nación (BN) ofrece una gama de productos a los trabajadores y pensionistas del sector público. Uno de ellos es el crédito hipotecario, ¿cuáles son sus características?
Desde el año pasado, incluso los trabajadores CAS pueden acceder a una hipoteca en el BN, siempre que su contrato sea indeterminado (bajo el ámbito de la Ley N° 31131), explicó Marco Angulo, procesador de créditos hipotecarios del BN en Cajamarca.

En cuanto a los requisitos para acceder al financiamiento, el beneficiario debe contar con 1 año mínimo de antigüedad laboral y calificación de normal o no definida en la SBS o en las centrales de riesgo.
“Aunque no participe el cónyuge (directamente en la operación), este también debe tener una condición normal en las centrales de riesgo. Esas son las condiciones mínimas necesarias”, enfatizó Angulo.

El beneficiario del crédito hipotecario del BN debe contar con 1 año mínimo de antigüedad laboral

“Para que el cliente sea precalificado, debe presentar su DNI y sus últimas dos boletas de pago. En el caso de participar el cónyuge o conviviente, este debe presentar las últimas 6 boletas de pago“, detalló.
El ingreso de remuneración o pensión mínima que debe acreditar el solicitante es de S/ 800, y se debe cobrar a través del BN.
“El trabajador o el cónyuge pueden presentar otros ingresos, ya sean de primera categoría (alquileres), o de tercera (por actividades empresariales), cuarta (ejercicio independiente de una profesión) o quinta categoría (planilla). De esa forma, pueden acceder a un mayor monto de crédito hipotecario”, añadió.

“El cónyuge puede ser un trabajador del sector privado”, aclaró Angulo.
Con respecto al costo del endeudamiento, la TEA (tasa de interés efectiva anual) está entre 6.65% y 7.75% para la compra de un inmueble terminado. El plazo de endeudamiento puede ser de hasta 25 años, y el monto desembolsado puede ser como máximo el 90% del precio de venta del inmueble o del valor comercial de tasación (el que resulte menor).

El monto desembolsado será desde S/15,000.

Además de un bien terminado, el BN puede financiar: la adquisición de un bien futuro; la mejora, ampliación y/o remodelación de una vivienda propia; y el traslado de un crédito hipotecario, es decir, también ofrece la compra de una deuda hipotecaria que el cliente mantenga en otra entidad, por ejemplo, un banco comercial.

05/04/2026

Cortarían el agua a propietarios morosos en condominios: impulsan medida en el Congreso
Se busca reducir la morosidad en los condominios. Conozca los detalles del proyecto de ley.

José Carlos Reyes Leyva
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Condominios: ¿se puede prohibir el uso del ascensor a un propietario moroso?
Uno de los principales problemas en los condominios es la alta morosidad que se puede registrar en el pago de las cuotas de mantenimiento. Y con el objetivo de reducir este problema, se ha presentado un proyecto de ley que faculta el corte de agua como medida de presión.

Así, se podrá disponer el corte de agua en la vivienda del propietario moroso. Pero como medida paliativa se le deberá poner a disposición un punto de acceso al agua ubicado en una área común, indica la iniciativa legislativa.

“El condominio deberá garantizar la disponibilidad permanente de, al menos, un punto de acceso a agua potable debidamente habilitado, operativo y accesible, destinado exclusivamente al consumo humano del propietario afectado y de los ocupantes del inmueble. Dicho punto de acceso podrá ubicarse en un área común del condominio y deberá encontrarse fuera del departamento del propietario moroso”, indica uno de los artículos del proyecto de ley N° 14056, presentado este año por la congresista María del Carmen Alva.

También se establecen excepciones a la medida. “No podrá aplicarse el corte cuando en el inmueble residan personas adultas mayores, personas con discapacidad, menores de edad, personas con enfermedades graves o cualquier otro grupo en situación de vulnerabilidad”, indica el proyecto de ley.

Agrega que el corte debe ser temporal pues debe “mantenerse únicamente mientras persista la condición de morosidad, quedando prohibido su uso como medida de hostigamiento o sanción”.

Asimismo, se indica que la medida requerirá de un procedimiento previo obligatorio de tres pasos como mínimo:
a) Notificación fehaciente al propietario moroso con una anticipación no menor de quince (15) días calendario.
b) Otorgamiento de un plazo como mínimo de quince (15) días calendario para la regularización de la deuda o la suscripción de un fraccionamiento de pago.
c) Acuerdo expreso de la asamblea de propietarios adoptado conforme al reglamento interno.

Al respecto, la congresista María del Carmen Alva indicó que la propuesta recoge la preocupación que existe en los condominios. “Hay gente irresponsable que se aprovecha de los que sí pagan puntualmente y deben subsidiar a los que no pagan. Son servicios como el agua, limpieza, seguridad, mantenimiento del ascensor, entre otros, y no pagan nada”, cuestionó.

El corte de agua en la vivienda busca ser una medida de presión. “El acceso al agua será de un caño en una área común. El moroso tendrá que coger su balde para llevar su agua, pues no le llegará a su departamento”, apuntó Alva.

Por su parte Dulmer Malca, abogado especializado en temas inmobiliarios, destacó que si el proyecto se convierte en ley, se dará un sustento legal a las Juntas de Propietarios para tomar esta medida de presión.

Pero destacó que un primer requisito será que las Juntas de Propietarios deberán estar inscritas en registros públicos. Y además, deben tener su documentación actualizada. “Deben tener su Junta de Propietarios con mandato vigente y sus reglamentos internos actualizados con esta medida”, subrayó.
Dulmer Malca refirió que el reglamento de la futura ley podría precisar algunos puntos, como el definir en qué momento se adquirirá la calidad de moroso o si ello será establecido por cada condominio en su reglamento interno.

En el reglamento de la ley también se podría precisar qué conceptos se tomarán en cuenta para determinar una morosidad en cuotas de mantenimiento. “Debería incluir cuotas ordinarias, extraordinarias y cualquier otra cuota que la Junta de Propietarios decida incorporar en el reglamento. E incluso penalidades e intereses, pues todos esos conceptos son deudas con la Junta de Propietarios”, sugirió Malca.

¿Corte de agua es inconstitucional?
Dulmer Malca descarta que la medida sea inconstitucional, pues en un caso similar, cuando en un condominio se restringió el uso del ascensor a un propietario moroso, pero sí tenía acceso a usar escaleras, el Tribunal Constitucional (TC) validó esta medida.
En el caso del corte de agua, si bien es un derecho fundamental, se estará dando la opción de acceso a un punto de agua en un área común. “En la medida que el TC ya se ha pronunciado indicando que las medidas que se tomen deben ser proporcionales y deben tener una alternativa para satisfacción de sus derechos, veo que en caso alguien interponga una demanda el riesgo de que se declare inconstitucional es bajo”, estimó Dulmer Malca.

El proyecto de ley ha sido ingresado a la Comisión de Vivienda del Congreso. Para que sea agendado y debatido “ello dependerá de la prioridad que le dé la presidencia de esa comisión”, indicó la congresista Alva, quien refirió que impulsará que el proyecto sea aprobado antes de culminar la legislatura parlamentaria, el 15 de junio.

05/04/2026

Personas podrán ser accionistas de proyectos de vivienda: surge alternativa al ahorro
Firma de crowdfunding pronto ofrecería producto que posibilitará a sus clientes adquirir una participación como accionistas de proyectos.

Cuando se cierre el proyecto, se compartirían las ganancias entre todos los socios.

Guillermo Westreicher Herrera
[email protected]

El crowdfunding o financiamiento participativo tiene dos ramas. Una primera es la del préstamo y otra se denomina equity, en la que el cliente en lugar de ser un prestamista se convierte en socio de un proyecto o empresa, ¿qué se viene en Perú?
Inversiones io, que tiene licencia para ofrecer crowdfunding en la modalidad de préstamo, ahora apunta hacia esa otra vertical del negocio.

“Estamos estudiando productos con equity, donde el cliente en vez de ser prestamista, podría ser socio de un proyecto. Solamente desde su casa, con su computadora, con un par de declaraciones juradas o de clic o de identificaciones digitales, y podría empezar a ser socio de proyecto inmobiliario o minero, por ejemplo”, explicó Simón Vacher, fundador de Inversiones io.

“Estudiamos varios productos, pero la idea es diversificar”, añadió.
Además, este instrumento de equity sería de acciones privadas, por lo que se ofrecerían fuera de la bolsa de valores.

Simón Vacher, fundador de Inversiones io
Participación
Según el ejecutivo, una persona podría adquirir un 1% o 2% de participación, por ejemplo, en el desarrollo de un edificio. Así, recibiría utilidades a lo largo del tiempo y, cuando se cierre el proyecto, se compartirían las ganancias entre todos los socios, precisó.

“No sería como un préstamo donde se tiene un contrato con cuotas fijas y una tasa (de rentabilidad) definida, sino que sería (el retorno) indefinido con base en cómo va el proyecto”, detalló Vacher.
“Ya estamos pidiendo la licencia para poder proponer ese tipo de producto (de equity) y esperamos pronto ofrecerlo”, agregó.

Crecimiento
Este año Inversiones io estima financiar entre S/ 150 millones y S/ 200 millones en proyectos, es decir, el doble de lo registrado en el 2025 (S/ 90 millones).
La compañía trabaja con el sector inmobiliario, principalmente en vivienda social, al cual destina las inversiones que recibe de sus clientes.

Según Vacher, además, se espera “un crecimiento agresivo hasta el 2028” de los fondos que canalizan.

El principal motor de ese crecimiento es el déficit de vivienda existente en el país, que impulsa la demanda para financiar proyectos por parte de los desarrolladores inmobiliarios, dijo.

El ejecutivo explicó que la compañía no busca reemplazar el financiamiento tradicional, sino cubrir necesidades de liquidez de los promotores en el corto plazo.

Tickets
En los últimos dos años se observó un ingreso “fuerte” de tickets (o montos) de inversión más altos en la plataforma, comentó.
Así, hubo un crecimiento de 50% en el ticket promedio por cada operación, de S/ 3,600 a S/ 5,500 entre el 2024 y 2025.

Con base en ese dato, la empresa planea el lanzamiento de un fondo de inversión privado en el 2026 dirigido al perfil de inversionistas de ingresos más altos, sobre lo que pronto haría mayores anuncios.

Tradicionales
Actualmente, Inversiones io ofrece crowdfunding para proyectos inmobiliarios, principalmente de vivienda social, y sobre todo en la ciudad de Chiclayo, con retornos de entre 20% y 30% anual.
En el presente año, la empresa lanzará un producto para financiar proyectos inmobiliarios más tradicionales, particularmente en desarrollos como aquellos con bono verde en la ciudad de Lima, mencionó SimonVacher, fundador de la firma.

03/04/2026

Quiero alquilar un departamento, ¿pueden revisar mi historial crediticio como requisito?
La revisión del historial crediticio se ha vuelto común en el mercado de alquileres, pero ¿es esto necesario? Aquí todos los detalles.

¿Pueden revisar mi historial crediticio para alquilarme un departamento?

Gerardo Rosales Diaz
[email protected]

Compra de vivienda en planos: precauciones a tomar para proteger su inversión
En un contexto donde el mercado de alquileres se ha vuelto más competitivo y los propietarios buscan reducir riesgos de morosidad, se ha extendido la práctica de solicitar información adicional a los potenciales inquilinos.

Además de comprobantes de ingresos o referencias personales, algunos arrendadores o inmobiliarias solicitan el historial crediticio del postulante, e incluso revisan reportes en centrales de riesgo (“Infocorp”).

Sin embargo, esta práctica abre una interrogante legal relevante: ¿pueden los propietarios o inmobiliarias revisar o solicitar libremente esa información? ¿Dónde están los límites entre una evaluación válida y un uso indebido de datos personales?

¿Pueden los propietarios o inmobiliarias revisar o solicitar libremente esa información?

Una herramienta válida, pero no ilimitada
La evaluación del historial crediticio no es ilegal. Richard Allemant, socio de Lazo Abogados, explica que el arrendador puede evaluar la solvencia del postulante y considerar información de centrales de riesgo, siempre que dicha revisión sea pertinente, proporcional y limitada a la finalidad de medir el riesgo de incumplimiento del contrato.

En la misma línea, Mauricio Cavero, socio del Estudio Aramburú, Castañeda & Boero, sostiene que la práctica tiene sustento normativo.

Precisa que el Decreto Legislativo N.º 1177, que regula el régimen de arrendamiento para vivienda, contempla mecanismos de verificación de conducta contractual y morosidad. Además, la Ley N.º 27489, que regula las centrales privadas de información de riesgos, autoriza la difusión de información crediticia con fines de evaluación de solvencia.

Ambos coinciden, no obstante, en que este tipo de verificación no puede convertirse en un examen irrestricto de la vida financiera del postulante ni habilita un acceso libre a toda su información económica.

El Decreto Legislativo N.º 1177, que regula el régimen de arrendamiento para vivienda, contempla mecanismos de verificación de conducta contractual y morosidad.

¿Se necesita consentimiento del inquilino?
El consentimiento es uno de los puntos más relevantes. La Ley de Protección de Datos Personales establece como regla general que el tratamiento de datos personales requiere autorización del titular.
Sin embargo, los especialistas consideran que existe una excepción cuando se trata de información crediticia gestionada por las propias centrales de riesgo dentro del marco legal que las regula.

El matiz clave es quién accede a esa información. Cavero precisa que, si el tratamiento lo realiza una central de riesgo dentro de su marco legal, no se requiere consentimiento. Pero si quien accede o utiliza la información es un propietario o una inmobiliaria, sí se requiere autorización expresa del postulante.

Allemant añade que el consentimiento debe ser libre, previo, expreso e informado, y que deja de ser plenamente válido si se condiciona la entrega de información no indispensable al acceso al alquiler.

El DNI no habilita acceso a información financiera
Ambos abogados descartan que contar con datos básicos del postulante, como nombre o número de documento, habilite al propietario a consultar su historial crediticio.
“El DNI no funciona como una llave jurídica para indagar en la situación patrimonial de una persona”, advierte Allemant.

Por su parte, Cavero remarca que la habilitación legal para acceder a esta información corresponde exclusivamente a las centrales de riesgo, no a terceros como propietarios o inmobiliarias.

¿Puede exigirse un “buen historial” como condición?
Respecto al uso del historial crediticio como filtro, ambos van en la misma línea: en que puede ser un criterio válido para evaluar solvencia. Cavero señala que, bajo el principio de libertad de contratación, el arrendador puede establecer criterios de elegibilidad, siempre que no sean arbitrarios ni discriminatorios.

Añade que este tipo de análisis ha sido reconocido como válido por el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi) en casos relacionados con el acceso al crédito.

Sin embargo, Allemant advierte que este filtro no debe convertirse en una barrera automática ni opaca. Rechazar a un postulante sin criterios claros o basándose en información desactualizada o irrelevante puede resultar cuestionable.

Respecto al uso del historial crediticio como filtro, ambos abogados coinciden en que puede ser un criterio válido para evaluar solvencia.

Qué información se puede pedir y cuál no
Los especialistas coinciden en que existen límites claros sobre la información que puede solicitarse. La ley exige que los datos sean adecuados, relevantes y no excesivos.
Cavero señala que no resulta proporcional solicitar información como historial médico, hábitos de consumo o datos laborales que no guarden relación con la capacidad de pago.

Allemant, por su parte, advierte que solicitar movimientos bancarios, saldos de cuentas o consumos de tarjetas suele exceder lo necesario para evaluar la solvencia en un proceso de arrendamiento.

Riesgos legales: multas, reclamos y responsabilidad penal
El uso indebido de información crediticia puede generar diversas contingencias. Ambos especialistas mencionan en que el principal riesgo es administrativo, con multas que pueden llegar hasta 100 UIT (S/ 550,000, al valor del 2026) por infracciones a la normativa de datos personales.
Cavero añade que también pueden surgir responsabilidades civiles por daños e incluso implicancias penales, como la violación de la intimidad o el tráfico ilegal de datos personales.

Si interviene una inmobiliaria, el caso puede escalar a la esfera de consumo, con posibles acciones ante Indecopi por trato discriminatorio o uso indebido de información.

¿Puede ser discriminatorio negar el alquiler?
En este punto hay matices. Cavero sostiene que negar el alquiler por un historial crediticio negativo objetivamente verificado no constituye discriminación.
Sin embargo, Allemant advierte que sí podría serlo si el historial se usa como único criterio, si se basa en datos erróneos o si encubre una exclusión por condición económica.
La decisión debe estar sustentada en criterios objetivos, verificables y proporcionales.

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