07/19/2023
You may have heard the term “Debt-to-Income Ratio (DTI)”, but what exactly does it mean?
DTI compares your monthly debt to your before-tax monthly income. Debt includes your mortgage, loans, credit card payments, and anything that appears on your credit report. For instance, if your monthly expenses are $2,000 and your income is $5,000, your DTI would be 40%. 💡
Lenders prefer a DTI below 36%, with no more than 28% allocated to mortgage/housing costs. While there's some flexibility, most lenders won't approve a mortgage if your DTI exceeds 43%.
If your DTI is not within the desirable range, take a close look at your monthly budget and eliminate unnecessary expenses. Use that extra money to pay down your debt.
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Es posible que haya escuchado el término "Relación deuda-ingreso (DTI)", pero ¿qué significa exactamente?
DTI compara su deuda mensual con su ingreso mensual antes de impuestos. La deuda incluye su hipoteca, préstamos, pagos con tarjeta de crédito y cualquier cosa que aparezca en su informe de crédito. Por ejemplo, si sus gastos mensuales son de $2000 y sus ingresos son de $5000, su DTI sería del 40 %. 💡
Los prestamistas prefieren un DTI por debajo del 36 %, con no más del 28 % asignado a costos de hipoteca/vivienda. Si bien existe cierta flexibilidad, la mayoría de los prestamistas no aprobarán una hipoteca si su DTI supera el 43 %.
Si su DTI no está dentro del rango deseable, observe de cerca su presupuesto mensual y elimine los gastos innecesarios. Use ese dinero extra para pagar su deuda.
¿Necesita más información sobre DTI o cómo calificar para una hipoteca?A nuestros prestamistas les encantaría responder cualquier pregunta que pueda tener. ¡Conectémonos! 📲(502)356-7264
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