Fusion Real Estate Solutions

06/06/2024

Is the Fed following Canada and the EU to cut interest rates at the next meeting, on June 11-12, 2024?

"The next Federal Open Market Committee (FOMC) meeting will be held on June 11-12, 2024.
This is one of the key dates that investors, economists, and policymakers mark on their calendars. Many experts expect the Fed to hold rates steady at a target of 5.25%-5.50%, as the Fed still waits for inflation to ease a bit more."

The Fed raised rates several times in 2022 and 2023 to combat inflation before pausing. Are they likely to begin cutting rates in 2024?

06/06/2024

I am looking for a rental property for high-end clients in these cities: Huntington Beach, Costa Mesa, Fountain Valley, Newport Beach, Corona Del Mar, Laguna Hills, San Clemente, etc.

The house needs to have at least 4 bedrooms and 3 baths.

Please Inbox me if you have or know someone - we pay a referral fee.

06/06/2024

FYI, if you are interested in learning more about Residential Care Facility for the Elderly (RCFE),

Here is the link for the RAL Conference tickets:
It's from July 12-13, 2024, at the Anaheim Marriott Hotel (in Orange County, CA)

https://ralconference.com/registration

Use the "RALSTARTUP" discount code for $150 off tickets
(the discount code expires tonight @ 11:59pm):

05/24/2024

Remembrance of those who have died in service to our country.
Memorial Day - 2024

05/20/2024

** Đăng lại vì có nhiều người hỏi mà không chịu "search" :)

Cho mượn tiền tư nhân (Hard/Private Money Lender)....

Cho mượn tiền tư nhân thì cũng giống như cách một nhà bank hay lender cho mượn tiền.

Thí dụ: Như mình đi mua nhà thì lender đòi down 20% thì họ cho mượn 80%. Nếu mình không trả tiền thì họ sẽ kéo nhà (foreclosure)

Khi mình cho mượn tiền thì cũng áp dụng và làm giống như lender. Cho nợ nhất thì mình đòi 30% down và cho mượn 70%. Họ không trả tiền thì mình cũng phải kéo nhà thôi.

Cho mượn tiền tư nhân thì có những bước như sau:
1. Thế chấp bằng nhà - Asset Based Lending
2. Phải biết cách làm thủ tục giấy tờ cho mượn nợ
2. Và phải dùng Escrow/Title (Deed of Trrust states) hay văn phòng luật sư (Mortgage states)

Tại sao có người muốn mượn tiền tư nhân, vì họ không thể mượn tiền từ nhà lender vì có nhiều ký do, như sau:
(1) Điểm tín dụng thấp
(2) Không có đủ income và điều kiện dể mượn nợ

Các điểm lợi khi mượn tiền tư nhân:
- Không cần chứng minh inocme hay điểm tín dụng
- Nhanh - nếu nhà thế chấp có đủ equity, thì giấy tờ từ 3-5 ngày xong là đưa tiền thôi.

Các điểm hại cho mượn tiền tư nhân:
- Tiền lời cao

=> Hard Money Lender (HML) thường thì chỉ cho mượn nợ nhất (1st lien)
=> Private Money Lender (PML) thường cho mượn nợ nhất, nợ nhì (2nd lien)

1. Cho nợ nhất (1st lien) - Nếu mượn tiền mua nhà thì người mượn bỏ xuống 30% - cho mượn 70%
- Tiền lời là 10% -12% + 2 points (nếu mượn $100K là $2K) + $975 tiền giấy tờ

- Thời hạn (term) cho mượn 12 - 24 tháng hay lâu hơn, tùy 2 bên thỏa thuận thôi.
** Nếu mượn 12 tháng thì người mượn phải trả ít nhất là 6 tháng tiền lời. Nếu 24 tháng thì ít nhất là 12 tháng tiền lời
** Tiền lời trả trước (prepaid monthly interest) 1 hay 3 tháng tùy theo hai bên đồng ý là trả monthly/quarterly
- Bên mượn trả tiền Escrow/title.

2. Cho nợ nhì (2nd lien) - Nếu muốn mượn $100K thì nhà phải có ít nhất là $200K equity
- Tiền lời giao động từ 14% - 16% tùy theo trường hợ + 2% + $975 tiền giấy tờ
- Thời hạn cho mượn từ 6-12 tháng. Có thể dài hơn, tùy hai bên thỏa thuận
** Nếu mượn 12 tháng thì người mượn phải trả ít nhất là 6 tháng tiền lời
** Tiền lời trả trước (prepaid monthly interest) 1 hay 3 tháng tùy theo hai bên đồng ý là trả monthly/quarterly
- Bên mượn trả tiền Escrow/title.

Nếu có tthắc mắc hay câu hỏi thì đăng lên đây để ACE chia sẽ thêm.

05/15/2024

If you know the "Paper Business" then get ready...

Here Come the HELOCs in Household Debt: Mortgages, Delinquencies, and Foreclosures....

"But HELOCs (home equity lines of credit) are rising from the ashes. Balances jumped by 4.4% for the quarter and by 10.9% year-over-year – more in a moment."

Banks California Canada CRE Credit Bubble Cryptos Debtor Nation Drunken Sailors Europe Federal Reserve Housing Bubble 2 Inflation & Devaluation Japan Jobs Markets & Companies Oil, Gas, Power Retail Trucks & Cars Trade & Transportation

05/14/2024

Nhà ở Fountain Valley, chốt hôm thứ Sáu, May 10, 2024.
Hôm nay đã gở bỏ hết bếp, mở hai bức tường...
Hy vong khoản 4 tuần nữa mời các ACE tới đấu giá :)

Cô Angel Phan bạn đồng hành làm quá chuẩn!

05/08/2024

DDuc Phamcó đặc câu hỏi là "Bạn điều hành doanh nghiệp hay doanh nghiệp điều hành bạn?"

Mình chỉ cho ý kiến trong lĩnh vực mua bán bất động sản - tập trung vào việc liệu chủ doanh nghiệp (DN) có quản lý hiệu quả khối lượng công việc và hoạt động hay bị cuốn vào các nhiệm vụ hàng ngày & các công việc linh tinh khác.

Thí dụ:
Mr. B, một người mua bán bất động sản (BĐS), cảm thấy quá tải vì ngày nào cũng làm anh hùng xa lộ, săn mây đón gió - đi gom hàng. Anh dành nhiều thời gian để giải quyết các vấn đề liên quan đến người thuê nhà, gọi mấy "xếp" sửa nhà, pháp lý, và đánh giá tài chính, không còn thời gian để tìm kiếm cơ hội mới.

Ai cũng chỉ có 24 tiếng thôi - từ anh Elon tới Mr. B.

Để vương lên và tự giải phóng bản thân & lấy lại quyền kiểm soát, Mr. B thực hiện các bước sau đây:

1. Lập kế hoạch chiến lược rõ ràng (A clear Strategy):
Mr. B xác định lại mục tiêu và tập trung mua bán vào các khu vực mà anh có thể tăng giá trị và đạt được lợi nhuận cao hơn.

2. Ủy quyền & Xây dựng đội ngũ (Delegation & Team Buiding):
Mr. B huấn luyện các nhân viên để biết cách quản lý công việc và biết cách phân tích tài chính.
Người quản lý này sẽ vận hành, xử lý vấn đề người thuê, và các công việc liên quan.

3. Quy trình tự động hóa (Automated Processes - AI):
Ứng dụng và sử dụng phần mềm cho BĐS để theo dõi yêu cầu bảo trì, thanh toán tiền thuê, và gia hạn hợp đồng một cách tự động.

4. Mạng lưới (Networking with other investors):
Tiếp tục tham gia các nhóm đầu tư trong và ngoài nước để luôn tiếp cận các thương vụ ngoài thị trường và hình thành quan hệ đối tác cho các liên doanh, dịch vụ BĐS.

5. Sự linh hoạt tài chính (Financing Creative/Flexibility) :
Tận dụng đòn bẩy (leverage) để xây dựng cấu trúc tài chính bao gồm quỹ đầu tư tư nhân, khoản vay ngân hàng, và đầu tư đối tác để tăng khả năng mua trong khi chia sẻ rủi ro.

Nhờ những bước này, Mr. B có thể tập trung tìm kiếm các giao dịch có lợi và mở rộng mạng lưới của mình. Đội ngũ của anh xử lý việc quản lý tài sản hàng ngày, các vấn đề pháp lý, và đánh giá tài chính. Anh xem xét các báo cáo hiệu suất hàng tháng và tổ chức các cuộc họp chiến lược, cho phép duy trì một danh mục đầu tư hiệu quả cao mà không bị quá tải.

Nên lâu lâu được dzìa quê ăn bánh mì Huỳnh Hoa 🙂

Những nguyên tắc này giúp doanh nghiệp hoạt động trơn tru và có lãi, với chủ doanh nghiệp nắm quyền chỉ đạo thay vì bị cuốn vào các nhiệm vụ điều hành hàng ngày.

Chúc may mắn!

05/07/2024

Do you know what a "Due-on-sale clause" is?

Summary of the Due-on-Sale Clause
The due-on-sale clause is a contractual provision included in most mortgage agreements. It allows the lender to demand the full repayment of the remaining mortgage balance if the property securing the loan is sold or transferred without the lender's consent. This clause helps protect lenders from having their loans assumed by a new buyer at a lower interest rate than the prevailing market rate.

Scenarios Where the Lender Can Call the Due-on-Sale Clause

1. Transfer of Ownership:
If the borrower sells or transfers property ownership without informing the lender, the lender can enforce the due-on-sale clause.

2. Sale Subject to Mortgage:
When a buyer purchases a property and takes over the existing mortgage without the lender’s approval.

3. Unauthorized Lease:
Some lenders might enforce the due-on-sale clause if the borrower leases the property for a long term, especially if the lease includes an option to buy.

4. Installment Sale Contracts:
The clause can be triggered if the borrower enters into a contract for sale or an agreement that changes the ownership rights to the property.

Scenarios Where the Lender Cannot Call the Due-on-Sale Clause
Under the federal Garn-St. Germain Depository Institutions Act, certain types of property transfers are exempt from enforcement:

1. Transfer to a Spouse or Child:
Due to the death of the borrower.

2. Divorce or Legal Separation:
When ownership is transferred to a spouse as part of a divorce settlement.

3. Transfer into a Trust:
Where the borrower remains a beneficiary, and the trust does not affect the occupancy rights.

4. Transfer to a Joint Tenant:
Upon the death of another joint tenant.

5. Subordinate Lien:
Creation of a subordinate lien that does not affect property occupancy rights.

These exemptions prevent the lender from invoking the due-on-sale clause and allow certain transfers to proceed without requiring the full mortgage repayment.

Sources:
1. Adam Leitman Bailey, P.C. provides a detailed outline of the Garn-St. Germain Act exceptions​ (Adam Leitman Bailey, P.C.)​.

2. Geraci Law Firm discusses the impact of California Senate Bill 1079 on mortgage lenders in California​ (Geraci Law Firm)​.

05/06/2024

Sometimes we make the wrong choice...
to get to the right place!