28/06/2022
VÌ SAO CHỨNG KHOÁN CHẾT nhưng BẤT ĐỘNG SẢN vẫn SỐNG KHOẺ:
Bản chất của lợi nhuận đầu tư chứng khoán là thu lợi từ "tiền lãi sản xuất kinh doanh" : muốn có lãi cao từ SXKD thì "chi phí vốn" phải rẻ:
Tuy nhiên Lãi Vay của việt nam là cực kỳ cao so với thế giới:
ở các nước khác lãi vay sản xuất kinh doanh trung bình là 1%-5% còn ở VN là 8-10%: lãi vay cao thế thì kinh doanh gì cho có lãi?
vì vậy có thể nói Việt Nam KHÔNG có điều kiện THUẬN LỢI cho sản xuất kinh doanh.
Còn bản chất của đầu tư bất động sản là thu lợi từ sự "tăng giá của tài sản nhờ sự mất giá của đồng tiền". Bơm nhiều tiền , in nhiều tiền thì tiền càng mất giá.
ở VN Tăng trưởng cung Tiền luôn lớn hơn GDP và Lạm Phát:
tỉ lệ Cung Tiền M2/GDP của VN là cao nhất so với các nước khác trong khu vực: Xã hội làm ra được 1 đồng thì tiền trong XH tăng lên tới 2 đồng. Tỷ lệ M2/GDP của Việt Nam đang cao hàng đầu châu thế giới.
vì vậy có thể nói Việt Nam CÓ có điều kiện cực kỳ THUẬN LỢI cho đầu tư BĐS.
nếu các cụ để ý mức lợi nhuận trung bình của sxkd và mức tăng trung bình của bds qua các năm từ 1975 đến giờ, hoặc từ năm 1986 (là lúc mở cửa kinh tế đến giờ) thì sẽ thấy đất là nhất.
Em ko nói là sxkd ko có lãi, vẫn có lãi: nhưng nhiều rủi ro và ít lãi hơn bds.
mà giá trị cổ phiếu gắn liền với kết quả sản sản xuất kinh doanh, cổ tức thì lấy từ tiền lãi của doah ngiệp.
vậy nên xét về bản chất lãi cổ phiếu sẽ ko thể bằng lãi nhờ đất tăng giá.
Tuy nhiên thực tế trong thời gian qua thì giá CP đã tăng cao: chứng tỏ là đã tăng ảo: vượt quá giá trị thật.
Tăng quá thì phải giảm.
Còn giá trị đất thì gắn liền với tỉ lệ tăng giá của Cung Tiền M2. tiền in ầm ầm: gấp mấy lần tăng trưởng GDP và tăng trưởng trung bình của sản xuất kinh doanh thì đất phải tăng.
việc gì phải chọn con đường khó khăn. cứ ôm đất là an toàn nhất, lãi nhất.
Em ko dựa trên quan điểm cá nhân mà tính theo mức trung bình của toàn bộ đất nước.
xét 1 cách toàn diện nhất thì lợi nhuận trung bình của sxkd sẽ bằng với tỉ lệ tăng trưởng của GDP (khoảng 10%/ năm) (Tỉ lệ tăng trưởng GDP chính là mức lãi trung bình của các ngành sản xuất kinh doanh sau khi trừ các chi phí & thuế & lãi vay ngân hàng & trượt giá đồng tiền.
có thằng sản xuất kinh doanh lãi cao , nhưng có thằng khác phá sản: vậy nên mức lãi trung bình của sxkd chỉ 10% thôi)
còn Đất thì tăng giá tỉ lệ thuận với tốc độ Cung Tiền: nhanh hơn GDP gấp nhiều lần: Tính trung bình thì lượng cung tiền tăng khoảng 23%/ năm trong 20 năm, sau 20 năm cung tiền tăng 60 lần. Vì lý do này và nhiều lý do khác nên BĐS cũng tăng giá không kém:
Một mảnh đất năm 2001 có giá 100 triệu thì năm 2021 có giá khoảng 6 tỷ (tăng 60 lần). Năm 2041 mảnh đất đó có thể sẽ tăng giá 60 lần thành 360 tỷ.
Tiền in thêm được , chứ đất có đẻ thêm được đâu. Tiền bơm ra mà không vào đất thì giá lợn gà tôm tép gạo tăng x3 x5 dân càng khóc thét.
vậy đầu cơ đất sẽ mang lại lợi nhuận hơn sản xuất kinh doanh. vì thế % tăng giá trung bình của cổ phiếu mà tăng nhanh hơn % tăng giá trung bình của bất động sản thì là "ảo lòi"
-----//-----
Tuy nhiên có vài trường hợp đặc biệt : kết quả kinh doanh rất tốt tuy nhiên kể cả nếu doanh ngiệp làm ăn có lãi thì chắc gì "cổ đông đại chúng" đã được hưởng thành quả?
nếu ko có chuyện thao túng cổ phiếu, phát hành thêm, chuyển lợi nhuận, gửi chi phí, chia cổ tức bất bình đẳng giữa cổ đông thiểu số và cổ đông thường, cô đặc pha loãng cổ phiếu.. nếu chứng khoán VN được kiểm soát minh bạch như chứng khoán Mỹ, khi nào chứng khoán VN bỏ ATC, bỏ ATO, và cho phép giao dịch T0 thì cổ phiếu mới là phương án đầu tư an toàn nhé.
Còn không thì cổ phiếu vẫn chỉ là tờ giấy (khác với đất là thứ sờ được dùng được, là tư liệu sản xuất cơ bản nhất, là tài nguyên hữu hạn không gì có thể thay thế được)
----//---
so sánh giữa các quốc gia với nhau thì sẽ thấy:
đối với sản xuất kinh doanh thì VN không có lợi thế về vốn : vì chi phí lãi vay ở Việt Nam quá cao: còn ở nước ngoài thấp.
còn BĐS thì khác: Việt Nam chính là thiên đường của đầu tư Bất Động Sản duy nhất còn sót lại trên thế giới vì 3 lý do:
1- không có luật sở hữu 70 năm như TQ hoặc 99 năm như Singapore
2- không đánh thuế sở hữu BĐS cao như Âu Mỹ
3- không đánh thuế thừa kế cao như Tư bản
Theo lý thuyết "đồng tiền thông minh" thì khi bơm tiền thì tiền sẽ chảy vào ngành nào mang lại lợi nhuận cao nhất và an toàn nhất. Vậy nên giá đất lại càng "tăng bền vững"
và Cổ phiếu nếu có tăng vượt quá tốc độ tăng của bds thì cũng chỉ có thể "tăng ảo" nếu khi được bơm thổi, khi nào hết "chu kỳ bơm thổi" thì cổ phiếu sẽ quay lại cái máng lợn vốn có của nó.
----/---
PS: nhiều bạn "ngây thơ" tưởng rằng tiền "đầu tư chứng khoán" chính là "đầu tư cho sản xuất kinh doanh" :
điều này là hiểu sai về bản chất thế nào là "dòng tiền đầu tư sxkd" :
nếu 1 cổ phiếu có mệnh giá 10k sau này được bơm lên 30k bán cho ông A, rồi ông A thổi tiếp lên 100k bán cho ông B: thì số tiền đầu tư vào sxkd cũng chỉ là 10k còn 90k là tiền "thắng bạc" mà thằng BÁN lấy được từ thằng MUA: chứ 90k này phải là dòng tiền vào sxkd nhé.
*** mục đích mình viết bài chia sẻ kiến thức về BĐS trên FB ko phải là để lùa gà hay để bán bds: mà là vì mình CĂM GHÉT bọn cầm quyền và giới tinh hoa. nên muốn giúp mọi người không bị mắc bẫy của chúng.
* bản chất của mọi cuộc khủng hoảng tạo nên các chu kỳ BĐS đều là do con người tạo ra, kể cả dịch bệnh hay thiên tai hay: nếu xử lý tốt thì sẽ ko tạo thành khủng hoảng.
*Nhưng bọn lãnh đạo và tầng lớp tinh hoa lại muốn có khủng hoảng:
vì thời kỳ khủng hoảng là giai đoạn bọn chúng có thể thu lợi được nhiều nhất: là lúc thuận lợi nhất để "tích luỹ tư bản" : người nghèo càng nghèo đi, người giầu càng giầu hơn.
Vậy nên có dấu hiệu của bệnh dịch toàn cầu thì khủng hoảng kinh tế sẽ là tất yếu: và khi có khủng hoảng thì sẽ là cơ hội để nhà nước Bơm Tiền vì BƠM TIỀN là công cụ để bọn tỷ phú và chính trị gia thâu tóm tài sản của nhân dân cần lao. Khoảng cách Giầu Ngèo càng ngày càng tăng.
**muốn không bị giai cấp cầm quyền thâu tóm tài sản thì nhân dân cần chia sẻ kiến thức cho nhau: để nắm bắt được chu kỳ và xu thế của thị trường bds: nhờ đó tích luỹ được "tư liệu sản xuất" : khi ấy sẽ không bị "bần cùng hoá"
Muốn đi tắt đón đầu thì phải mua loại BĐS "an toàn" mà giai cấp thống trị cần phải mua thêm trong tương lai.
-----//----
PS 2:
Thời gian sắp tới: Ai thấy lãi suất FED tăng mà sợ vãi đái thì chứng tỏ bản lĩnh đầu tư quá kém, kiến thức vĩ mô quá yếu vì không hiểu được bản chất của 2 chế độ:
mấy chục năm qua việc FED tăng giảm lãi suất có ảnh hưởng gì mấy tới lãi suất của VN và TQ không?
Thật ra nếu nhìn rộng ra thì các chính sách tiền tệ của Mỹ chỉ có ý nghĩa để "lừa mị" người dân Mỹ : Vì nó đều bị đội Do Thái thao túng. Fed fund rate có lên có xuống nhưng đỉnh mới luôn thấp hơn đỉnh cũ. Lý do đơn giản vì mức độ phát triển thật của Mỹ không còn cao nữa, phải làm rate thấp để dân tình còn ôm CK, vay mua nhà với tiêu sài: tích luỹ của dân lại rơi vào tay bọn "tư bản chóp bu"
còn bank Việt Nam thì ko bị Do Thái thao túng mà Chính quyền Cộng sản quyết định, cần tăng thì tăng, nhưng trong lúc giải ngân gói bơm tiền để kích thích kinh tế chắc chắn sẽ ko tăng cao, vì lãi suất cao thì doanh nghiệp sản xuất kinh doanh sẽ chết đầu tiên.
ở Tây thì cốt lõi của "công nghệ hút tiền" chính là các start up mà phát triển thành tập đoàn lớn đều được bọn do thái thao túng (cái nào có tương lai , có triển vọng, có core value, có công nghệ độc quyền , có phát minh sáng tạo..) thì cũng bị bọn nó mua lại (M&A) để kiểm soát , nếu ko Takeover được thì sẽ bị cả hội dìm cho chết.
Tuy nhiên ở xứ cộng sản thì do thái ko can thiệp vận động hành lang được nên méo có vị gì,
cốt lõi của "công nghệ hút tiền" của "giai cấp thống trị" ở VN và TQ chính là BĐS chứ không phải là "cổ phiếu"
"giai cấp thống trị" của Mỹ là các gia tộc tài chính, còn "giai cấp thống trị" của VN là cộng sản.
(nói FED là chính phủ Mỹ là sai lầm, FED là 1 tổ chức tư nhân do bọn Do Thái thao túng: hành động của FED đi ngược lại lợi ích của nhân dân Mỹ , làm đất nước hoa kỳ chậm phát triển: nên sẽ bị TQ vượt lên)
Đất càng tăng giá bền vững thì chính phủ Cộng Sản càng vững mạnh.
* Nếu coi thị trường BĐS và thị trường Chứng khoán là 2 sòng bạc thì 2 ông "nhà cái" chính là "Nhà Nước" và "đội Tạo Lập"
Vậy nên ôm đất chính là đồng hành với "nhà cái" : đời đời ấm no:
còn ôm cổ phiếu chính là "ăn bô cứt mà nhà cái xả ra" : thằng Mua ăn cứt của thằng Bán: đời đời ăn cứt.
** đa phần những người chơi chứng khoán đều là các "con bạc" chứ không phải các "nhà đầu tư" vì họ chỉ mong giá cp được thổi lên để úp bô thằng khác , chứ không giữ cổ phiếu chờ hưởng cổ tức.
(bổ sung thêm tiền vốn (góp thêm vốn) vào doanh nghiệp mới gọi là dòng tiền đầu tư. còn việc thằng A ôm cổ phiếu lúc giá 10k : đợi đến lúc tăng lên 100k rồi bán cho thằng B thì 90k này vào túi thằng A chứ ko góp 1 xu nào vào vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cả.)
*** tất nhiên cũng có những cổ phiếu tốt: mang lại lợi nhuận nhiều hơn đầu tư đất : nhưng đó là thiểu số , mà những cổ phiếu tốt nhất thì cổ đông có ai bán ra đâu: vì vậy đa phần các cổ phiếu mua đi bán lại trên thị trường đều là hàng lởm. Do vậy Thị trường CK chính là loại sòng bạc mà người thua nhiều hơn người thắng. (giống như đánh đề: 1 thằng ăn 70 lần nhưng 99 thằng khác thua: cổ phiếu cũng thế: đa số người chơi đều thua: vận may không bao giờ đến với số đông: vì tiền túi từ các nhà đầu tư sẽ chuyển về túi bọn tạo lập)
*** đất là "tài sản thật" còn cổ phiếu là "tài sản ảo": khi mua đất thì bạn trực tiếp đứng tên, được sử dụng mảnh đất ấy , còn khi mua cổ phiếu thì tiền của bạn nhờ người khác "tiêu hộ".
Nếu tin là đất tăng giá thì sẽ ko ai bán đất đi (mà chỉ bán chỗ này mua chỗ khác), tài sản của đa số nhân dân đều nằm trong đất.
Nếu tin tưởng vào hoạt động sxkd của doanh nghiệp thì sao các chủ tập đoàn không rủ cả họ hàng bán hết đất đai mà mua cổ phiếu, rồi ôm giữ cả đời để ăn cổ tức, còn bán cp đi làm gì? Loại tài sản gì mà người biết rõ về nó định thổi lên để bán chứ ko định giữ thì là tài sản ảo: ai mua vào thì là ăn cứt của thằng bán ra.
**** Thị trường chứng khoán chỉ thực sự lành mạnh khi nó trở thành thị trường vốn đúng nghĩa chứ ko phải là cái sòng bạc. (đấy là khi mà đa số những người mua CP sẽ ôm CP lâu dài để chờ hưởng cổ tức, và chỉ có thiểu số à mong giá cp được thổi lên để úp bô thằng khác)
còn thị trường bds thì giống với "thị trường vốn" hơn là "sòng bạc" vì đa số những người có đất ở VN đều giữ đất để sử dụng và chờ đất tăng giá: chỉ có thiểu số mới mua đi bán lại ăn chênh thôi.
Ở cái thị trường nào mà đa số người chơi đều không muôn giữ tài sản lâu dài: thì nếu tài sản ấy tăng giá thì chỉ là tăng ảo.
***
đầu tư đất thì ngủ ngon vì đất là của mình, mình sờ được.
còn cổ phiếu thì ngủ ko ngon vì đưa tiền cho thằng khác tiêu hộ.
cổ phiếu mệnh giá 10k nhưng bị thổi lên 100k thì 90k vào túi thằng úp bô, chỉ có 10k là vào công ty để thằng chủ cty "tiêu hộ" thôi
*****
Thị trường chứng khoán chỉ thực sự lành mạnh khi nó trở thành thị trường vốn đúng nghĩa chứ ko phải là cái sòng bạc. (đấy là khi mà đa số những người mua CP sẽ ôm CP lâu dài để chờ hưởng cổ tức, và chỉ có thiểu số à mong giá cp được thổi lên để úp bô thằng khác)
----//-----
1- "Đầu tư cổ phiếu" là đánh bạc, hên xui, sẽ luôn khổ vì nhiều thông tin thật giả lẫn lộn, sợ cá voi , sợ cá mập ăn thịt, sợ tạo lập bị nhà nước bỏ tù: (nếu doanh nghiệp làm ăn có lãi thì lại có rủi ro bị đội tạo lập thao túng cổ phiếu, phát hành thêm, chuyển lợi nhuận, gửi chi phí, chia cổ tức bất bình đẳng giữa cổ đông thiểu số và cổ đông thường, cô đặc hoặc pha loãng cổ phiếu...) anh em đầu cơ cổ phiếu chỉ muốn ăn của kẻ khác , dỡ nhà kẻ khác,nên suốt ngày canh chạy, canh thoát hàng, canh bảng điện, canh úp bô thằng khác, canh rút vốn…chả hơn méo gì bọn trộm vặt.
2- "Đầu tư BĐS" là đầu tư bằng tầm nhìn, bằng vĩ mô chính sách, bằng giá trị lớn lên của bds theo thời gian, ko xác định ăn của ai cả : như cách mà mình làm: chọn mảnh đất an toàn để mua: là loại mà bạn dùng được hoặc con cháu đời sau của các bạn dùng được: thì các bạn sẽ thấy thanh thản, hào sảng, chỉ cần mua xong đi ngủ, hàng ngày cổ động phong trào… Thế là sau nhiều năm bds tăng hàng nhiều lần, ko vất vả.
----//----
Nếu nhìn vào vĩ mô thì ở VN không có ngành sxkd nào lãi bằng ôm đất.
Vì cơ chế ưu đãi đầu tư , ưu đãi thuế của VN thấp, lãi vay thì cao: vì vậy môi trường kinh doanh đầu tư sản xuất của VN không phải là Thuận Lợi so với thế giới. (vậy nên chứng khoán cổ phiếu tăng nhanh tăng cao là "tăng ảo"
NHƯNG
Môi trường đầu tư bds ở Việt Nam lại thuận lợi số 1 thế giới: (vậy nên đất tăng giá nhanh , tăng giá cao là "tăng thật")
Bởi vì Việt Nam chính là thiên đường của đầu tư Bất Động Sản duy nhất còn sót lại trên thế giới nhờ 4 lý do:
1- không có luật sở hữu 70 năm như TQ hoặc 99 năm như Singapore
2- không đánh thuế sở hữu BĐS cao như Âu Mỹ
3- không đánh thuế thừa kế cao như Tư bản
4- tỉ lệ Cung tiềnM2/GDP thuộc nhóm cao nhất trên thế giới : tiền bơm ầm ầm ra mà không vào đất thì giá bát phở x3 x5 dân càng khóc thét.
---//---
---///----
Cập nhật ngày 20/06:
cách đây mấy tháng mình đã dự báo chứng khoán sẽ chết nhăn răng rồi, những ai ko nghe theo thì ân hận:
*** ở việt nam có 2 rủi ro lớn nhất:
1- rủi ro về chính trị: các đại gia cũng như con lợn: nuôi béo là thịt , khi nào có lợi nhuận là xẻo. Chủ các cty đang Niêm yết đều có vấn đề (nếu ko lách luật, ko vi phạm pháp luật thì rất khó trở thành đại gia): đều là tù nhân dự bị: nếu bị bắt thì cồ phiếu về 0
2- rủi ro về lòng người: lúc đang xây dựng doanh nghiệp, thâu tóm quỹ đất thì ông chủ cũng tử tế, nhưng lúc bắt đầu chuyển sang giai đoạn chia lợi nhuận, chia cổ tức thì lòng người sẽ thay đổi , anh em ruột còn cắn xé nhau thì người ngoài chắc gì được chia?
---//---
*** Mình ko đầu tư CK là vì bây giờ thị trường CK như cái sòng bạc, cá lớn nuốt cá bé, chứng sỹ chỉ là con mồi cho tạo lập ăn thịt. Khi nào chứng khoán VN được kiểm soát minh bạch như chứng khoán Âu Mỹ, khi nào chứng khoán VN bỏ ATC, bỏ ATO, và cho phép giao dịch T0 thì mình cũng sẽ chơi cổ phiếu.
---///----
ở Tây thì cốt lõi của "công nghệ hút tiền" là chứng khoán : các start up mà phát triển thành tập đoàn lớn đều được bọn do thái thao túng (cái nào có tương lai , có triển vọng, có core value, có công nghệ độc quyền , có phát minh sáng tạo..) thì cũng bị bọn nó mua lại (M&A) để kiểm soát , nếu ko Takeover được thì sẽ bị cả hội dìm cho chết.
Tuy nhiên ở xứ cộng sản thì Do Thái ko can thiệp vận động hành lang được nên méo có vị gì, vì vậy cốt lõi của "công nghệ hút tiền" của VN và TQ chính là BĐS (vì nhà nước nắm nhiều đấy nhất thông nhờ sở hữu toàn dân về đất đai)
Đất càng tăng giá bền vững thì chính phủ Cộng Sản càng vững mạnh.
----
Cre: Lucy Nguyễn
![[ BẪY "HỢP ĐỒNG ĐẶT CỌC CÔNG CHỨNG" ]Chắc nhiều người thấy lạ "Hợp đồng đặt cọc công chứng" ( HDDCCC) là ra phòng công c...](https://img5.estateagents1.com/958/539/130978179585393.jpg)
